FX168財經報社(北美)訊 當地緣政治緊張局勢加劇時，押注國防領域的投資者會得到回報，這已不是什麼祕密——至少在短期內是這樣。但華爾街表示，最近的反彈還會更多。
中東緊張局勢升級，上週武器和飛機制造商的股價創下歷史新高，該領域週一繼續保持在歷史新高。該行業的關鍵指標現在有望成爲五年來最大的年度增長。
然而，據分析師稱，聯儲局的寬鬆週期，以及隨着航空公司增加機隊，航空航天公司有望獲得豐厚的交易，並且該行業在美國總統選舉時相對較低的風險，是一系列推動股市上漲的催化劑之一。全球不穩定只是經常使情緒對他們有利的通配符。
Aptus Capital Advisors的投資組合經理David Wagner說：「這不僅是一場地緣政治遊戲。」儘管目前估值很高，但他還是看到了國防和航空航天領域的進一步上升。
標準普爾500航空航天和國防工業指數今年已經上漲了20%，並徘徊在接近歷史新高。如果一直持有到2024年年底，這將是自2019年以來最大的增長。今年表現最好的包括Howmet Aerospace Inc.、General Electric Co.（GECL.SN）和Axon Enterprise Inc.（AXON）對於這一領域來說，與戰爭相關的軍事物資在收入中所佔比例相對較小，儘管它們受益於國防支出。
本月，63億美元現金也湧入了iShares美國航空航天和國防ETF。該基金已經展望了自4月以來的最大流入量，並從歷史高點交易中大幅。
這些股票通常被吹捧爲避風港資產，由兩個主要子集團組成——國防和航空航天——爲投資者提供了相對多樣化的概況。
RBC Capital Markets分析師Ken Herbert表示：「在過去四個寬鬆時期，國防平均優於標準普爾500指數23%。」
Herbert上週在給客戶的一份說明中寫道，在聯儲局放鬆前六個月，商業航空航天股的表現通常以低到中位數的單位數優於更廣泛的市場，儘管第一年結束後的相對錶現往往隨之而來。
但是，這一次，他預計航空航天公司將受到波音（BA）和空中客車（AIR.PA）等主要飛機制造商的商用飛機訂單活動的緩衝。
這兩家公司都在經歷比平時更高的積壓工作。航空公司運營商因疫情期間對航空旅行需求不足而動搖，最近才恢復了通常的擴張計劃。
Herbert指出，即使經濟放緩導致航空公司的飛機訂單減少，目前的積壓意味着對生產的任何影響都可能可以忽略不計。
價值的升漲有可能破壞一些樂觀情緒。標準普爾500指數的平均航空航天股票交易的12個月遠期收益是28倍，而更廣泛的基準是22倍，技術繁重的納斯達克100指數爲27倍。
Truist Advisory Services的聯合首席投資官Keith Lerner說：「對集團來說，估值很豐富，所以這可能會限制上行。」「如果經濟放緩超過預期，或者我們看到中東的短期緩和，這也可能對集團造成壓力。」
如果伊朗計劃對以色列發動彈道導彈攻擊的航空航天股飆升有任何跡象，那麼投資者在很大程度上並沒有對中東的全面升級進行定價。另一次爆發可能會刺激更多的股票收益。以色列國防軍表示，伊朗支持的哈馬斯向特拉維夫發射的火箭彈大部分都被攔截。
Longboard Asset Management的投資組合經理Cole Wilcox說：「不幸的是，我們正處於全球衝突的激烈和日益嚴重的循環中。」「這正在推動對國防支出的需求增加，這些需求可能會持續很長時間。」
