甚至有交易员担心，美联储11月降息幅度恐怕不足25个基点。“新美联储通讯社”称，9月非农或关闭11月降息50个基点的大门，令降息25个基点趋于正轨。來源：華爾街見聞
美9月非農就業半年最高，失業率意外下降，市場不再押注11月大幅減息。經濟軟着陸預期提振美股收於日高且周內轉漲，中概連漲四周，歐洲汽車股漲。兩年期美債收益率漲22個點子半年之最，美元七週最高。日元跌超1%一度失守149，離岸人民幣一度跌500點跌穿7.10元。油價四日連漲至五週新高，黃金止步三週連漲，但白銀重返十二年最高。
美國9月非農就業超預期大增25.4萬人半年最高，7、8月前值上修7.2萬，失業率意外降至4.1%，均坐實經濟仍健康的軟着陸預期，也令交易員和投行撤銷了對11月大幅減息的押注。
甚至有交易員擔心，聯儲局11月減息幅度恐怕不足25個點子。「新聯儲局通訊社」稱，9月非農或關閉11月減息50個點子的大門，令減息25個點子趨於正軌。
數據令美元指數短線拉升超60點，升破102至七週新高，現貨黃金下逼2630美元，美股期指盤前跳漲，美債大跌、收益率全線兩位數上行，兩年期美債收益率大漲20個點子爲半年最佳。交易員對聯儲局未來四次會議減息幅度的預期不到100個點子，也削減對歐洲和英國的減息押注。
據央視新聞，歐盟投票通過電動汽車反補貼案終裁草案，將加徵中國電動汽車關稅，德國帶頭強烈反對。不過歐洲汽車板塊一度漲超2%，沃爾沃、德國大衆和法國雷諾的歐股均漲約3%。
市場持續關注中東緊張，油價連漲四日且全周漲超9%。美國總統拜登稱正考慮制裁伊朗石油，油價回吐稍早2%的漲幅。高盛稱，若以色列襲擊導致伊朗石油產量在一段時間內減少100萬桶/日，油價將飆升10至20美元/桶。另有分析稱，若週末衝突升級，黃金期貨很容易回升至2700美元甚至再創新高。
10月4日週五，受經濟軟着陸預期提振，美股集體高開，中概和科技股領漲，道指開盤便漲超230點，納指漲超1%，小盤股指漲1.5%，與漲2.4%的中概指數均顯著領跑，隨後美股漲勢一路放大並收於日高，道指漲超340點至新高，特斯拉漲近4%，AMD漲近5%，中概指數漲超3%且全周漲近12%：
美股指數齊漲。標普500大盤收漲51.13點，漲幅0.90%，報5751.07點。與經濟週期密切相關的道指收漲341.16點，漲幅0.81%，報42352.75點。科技股居多的納指收漲219.37點，漲幅1.22%，報18137.85點。納指100收漲1.22%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲1.24%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲1.50%。恐慌指數VIX跌近7%下逼20。
全周標普累漲0.2%，道指微漲，納指累漲0.1%，芯片指數累跌0.2%，小盤指數累跌0.6%。標普能源板塊周漲超7%爲近兩年最佳。 納斯達克金龍中國指數漲超3%領跑，2023年2月1日以來首次收於8000點整數位心理關口上方，全周漲近12%並連漲四周，9月23日收盤以來累計上揚36.77%。
美股行業ETF普遍收漲，航空業ETF漲超3.3%領跑。全球航空業ETF收漲3.34%，網絡股指數ETF和區域銀行ETF漲超2%，銀行業ETF、金融業ETF、半導體ETF、可選消費ETF、科技行業ETF漲1.85%-1.11%，公用事業ETF則收跌0.16%。
研投策略上，美國銀行引述EPFR Global數據稱，截至10月3日當週，中國股票基金和全球新興市場股票型基金的最近一週資金流入規模均創歷史次高，分別爲139億美元和155億美元。投資者蜂擁至大盤中概ETF， iShares中國大盤股ETF（FXI）週四資金流入14億美元，較上一個歷史紀錄超過翻倍。
「科技七姐妹」僅微軟跌，Meta再創新高。蘋果收漲0.5%，英偉達收漲1.7%，特斯拉收漲3.9%，微軟收跌0.12%，谷歌A漲0.7%，Meta漲2.3%，亞馬遜漲2.5%。
消息面上，蘋果預計明年春季推出的iPhone SE 4會搭載蘋果自研5G Modem（調制解調器），這款機型將首次採用OLED屏幕，售價或爲459至499美元。搶在OpenAI之前，Meta版Sora面世，名爲Meta Movie GenSora，可創建不同寬高比的高清長視頻，還有很多Sora沒有的功能，如生成配套的背景音樂和音效、根據文本指令編輯視頻、根據用戶上傳圖像生成個性化視頻。摩根大通證券認爲，若在中距離運輸中採用Rivian電動貨車和自動駕駛技術並放棄內燃機貨車，亞馬遜每年可節省成本200多億美元。
芯片股齊漲。費城半導體指數漲1.6%但全周累跌0.2%，行業ETF SOXX收漲1.4%；英偉達兩倍做多ETF收漲3.3%。英特爾收漲1.5%，台積電ADR收漲0.9%，博通收漲2.8%，Arm控股收漲1.7%，美光科技收漲0.4%，應用材料收漲1.2%，阿斯麥ADR微漲，科磊收漲1.7%，AMD漲4.9%，高通微跌。
AI概念股漲多跌少。戴爾科技收漲超4%，超微電腦收跌0.8%。Serve Robotics收漲11%，CrowdStrike漲近3%，BullFrog AI跌超3%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收平，BigBear.ai漲1.7%，C3.ai漲4.6%，Snowflake漲3.9%，甲骨文漲2.4%，Palantir漲約2%。
中概繼續走強。納斯達克金龍中國指數漲超3%，全周漲近12%並連漲四周，重返去年2月以來最高，中國科技指數ETF（CQQQ）收漲5.7%，本週累漲20.30%、延續上週漲23.25%的表現，中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲3.3%，本週累漲13.2%、延續上週漲26.79%的表現富時中國3倍做多ETF（YINN）漲近11%，本週累漲35.22%，延續上週漲59.50%的表現；富時中國3倍做空ETF（YANG）跌近10%。 「中國龍」ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）漲約2%，盤前一度漲近13%，週五是在美國上市次日。XtrackersHarvest中證50（ASHS）收漲6.03%，德銀嘉實滬深300指數ETF（ASHR）收漲526%。富時A50夜期收漲超0.9%，一度創2012年1月份以來新高。
熱門中概股中，B站、蔚來、理想汽車、阿里巴巴、百度都漲超1%，小鵬汽車漲超3%，老虎證券漲近35%，攜程漲近6%，但房多多跌近33%。閃送必應有限公司（BingEx Ltd.，ADR代碼FLX）美國IPO首日平開，報16.50美元。最高漲33%上逼22美元，收漲超9%，盤中曾因波動性過大而臨時停牌，該公司面向中國的個人和企業客戶提供服務。
其他重點個股：1）報道稱騰訊考慮收購法國遊戲公司育碧娛樂，育碧歐股漲超33%。2）「特斯拉勁敵」Rivian跌近9%後收跌超3%，下調今年汽車產量指引，且三季度交付量遜於預期，歸因於供應短缺造成的生產中斷。3）美國廉價航空Spirit Airlines暴跌超37%後收跌超24%至歷史最低，報道稱該公司正與債券持有人討論潛在的破產申請條款，3月被監管機構中止與捷藍航空合併，今年遭遇「腳踝斬」。4）CVS Health漲 2.6%，正考慮分拆零售藥店和醫保部門，並對其業務進行戰略評估，被視爲對長期戰略的重大逆轉。5）航空股中，廉航Frontier Group收漲16.43%、捷藍航空漲14.24%，美聯航和美國航空漲約6.4%。
受樂觀情緒推助，歐股尾盤漲幅擴大，止步四日連跌，但全周仍累跌。油氣板塊繼續追隨油價走高，汽車股轉漲，意大利股指漲超1%。美國東海岸和墨西哥灣沿岸碼頭工人結束罷工，歐洲航運股因失去搶佔市場份額的機會而齊跌，丹麥航運巨頭馬士基一度跌超8%：
歐洲STOXX 600指數收漲0.44%，報518.56點，全周累跌1.80%。歐元區STOXX 50指數收漲0.68%，全周跌2.22%。富時泛歐績優300指數收漲0.33%，全周跌1.80%。
德國DAX 30指數收漲0.55%，止步四日連跌，全周累跌1.81%。法國CAC 40指數收漲0.85%，全周累跌3.21%。意大利富時MIB指數收漲1.28%，全周累跌3.23%。英國富時100指數收跌0.02%，全周累跌0.48%。油價帶動挪威股指全周累漲超3%。
市場下調對歐美英央行的減息預期，美債大跌、收益率全線兩位數飆升，短債收益率升幅更大。兩年期美債收益率大漲22個點子至3.92%，創半年最佳漲幅至四周最高，10年期基債收益率漲近14個點子至3.99%創兩個月最高，歐債價格追隨美債下挫：
美債：尾盤時，兩年期美債收益率漲22個點子，報3.9259%，北京時間20:30非農就業發佈前爲3.73%下方，全周累漲36個點子。美國10年期基準國債收益率漲超13個點子，刷新日高至3.9827%，全周累漲超22個點子。
歐債：尾盤時，10年期德債收益率漲6.6個點子，報2.210%，連漲三日且全周累漲近8個點子，整體呈現出V型反轉走勢。兩年期德債收益率漲超12個點子，報2.203%，全周漲近13個點子。10年期英債收益率漲超11個點子，全周漲超15個點子，兩年期英債收益率漲17個點子，爲四個半月最大漲幅，全周漲約20個點子。
避險需求和經濟數據利好，推動美元指數本週連漲五日，升破102創七週最高且止步四周連跌，單週表現爲2022年9月以來最佳，歐元和英鎊連跌六日，日元跌超1%一度失守149至七週新低，全周跌4.7%，離岸人民幣連跌六日，一度跌500點並跌穿7.10元，抹去9月18日以來漲幅，比特幣重上6.2萬美元：
美元：美元指數DXY最高漲0.7%至102.69，至8月16日以來的七週最高，連續第二個交易日站上50日均線，全周累漲2.2%。
非美貨幣普跌：歐元兌美元最深跌0.37%跌穿1.10，至8月15日以來的七週最低，全周累跌1.8%。英鎊兌美元最深跌0.4%一度失守1.31，至9月12日以來的三週最低，全周跌2%。
日元：日元兌美元最深跌1.4%一度失守149，至8月16日以來的七週最低，連跌三日且全周跌4.7%
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元最深跌500點或跌0.7%，一度跌穿7.10元，連跌六日並抹去9月18日以來漲幅，全周累跌超1100點或跌1.7%。
加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣漲超2%重上6.2萬美元，全周跌超5%。第二大的以太幣漲近4%，升破2400美元脫離兩週低位。 紐約尾盤，CME比特幣期貨BTC主力合約報62720.00美元，較週四紐約尾盤漲2.80%，本週累計下跌5.17%，CME以太幣期貨DCR主力合約報2440.00美元，較週四漲3.41%，本週累跌10.43%。
市場繼續擔心中東衝突升級導致供應中斷，特別是擔心以色列打擊伊朗的石油基礎設施，油價連漲四日，週五一度齊漲超2%至五週高位，布油一度升破79美元，尾盤時漲幅收窄，全周均漲超9%，美油創2022年10月以來最佳單週表現，歐洲天然氣也升至五週最高：
美油：WTI 11月原油期貨收漲0.67美元，漲近0.91%，報74.38美元/桶，全周累漲9.09%，週五最高漲1.84美元或漲2.5%一度升破75美元，至8月30日以來的五週最高。
布油：布倫特12月期貨收漲0.43美元，漲0.55%，報78.05美元/桶，全周漲9.10%，週五最高漲1.67美元或漲2.2%，自8月30日以來首次漲穿79美元，投機者對布油看漲情緒也創五週新高。
天然氣：NYMEX 11月美國天然氣期貨收跌超3.90%，報2.8540美元/百萬英熱單位，全周累跌超1.65%。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨一度漲超3%至五週高位，全周累漲超7.3%，歐盟碳稅本週跌超6%。
就業穩健令聯儲局11月大幅減息預期全無，美元和美債收益率攜手反彈，均令金價連續兩日承壓，黃金在四周裏首次周度累跌，但白銀連漲四日重返十二年新高，倫鎳週五收漲約2.3%，全周累漲超5.8%：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌0.50%至2665.79美元/盎司。現貨黃金在美股盤前非農數據公佈後最深跌24美元或跌0.9%，下逼2630美元，隨後跌幅收窄至0.2%重上2650美元，尾盤時跌幅又小幅走闊至跌0.5%徘徊2640美元，全周累跌0.5%並止步三週連漲。
白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌0.15%，報32.415美元/盎司。現貨白銀也在非農數據後一度跌1.6%失守32美元，但隨後轉漲2.9%並上逼33美元，連漲四日至2012年以來的十二年最高，尾盤時漲幅又顯著收窄至0.3%交投32.15美元，全周累漲1.7%。
倫敦工業金屬普漲：LME期銅收漲78美元或漲0.8%，報9944美元/噸，全周累跌0.4%。LME期鋁收漲24美元，報2653美元/噸。LME期鋅收漲42美元，漲超1.3%，報3166美元/噸，全周累漲近2.46%。LME期鉛收漲7美元，報2150美元/噸。LME期鎳收漲403美元，漲幅2.29%，報17992美元/噸，全周累漲5.86%。LME期錫收漲96美元，報33805美元/噸，全周累漲2.71%。LME期鈷收平，報24300美元/噸。
編輯/jayden