“我们在国庆假期里，仍在继续跟踪港股，观察外资持续流入情况。”北京一家知名私募机构致顺投资有关负责人表示，在国庆节前，公司就一直在A股港股两个方向上持续买入，“跟打仗似的”。同时对节后开盘预期积极，重点关注政策直指方向和落地情况。一句话总结就是，可以确立长牛趋势。在連續大漲之後，港股出現調整。
10月3日，$恒生指數 (800000.HK)$一度下跌4%，$恒生科技指數 (800700.HK)$跌幅7%，部分券商、地產股跳水。不過，午後港股跌幅大大收窄，恒指曾一度轉爲漲跌持平。截至收盤，恒指收跌1.47%結束六連漲，恒生科技指數跌3.46%。
對於市場的波動，多位國內私募機構表示，假期沒有休息，仍在密切跟蹤港股動態。相信港股牛市並未結束，市場回調對於市場長期健康發展是好事，配置浪潮才剛剛開始，預計後期資金不斷湧入港股和A股市場。
私募機構假期密切跟蹤港股
「我們在國慶假期裏，仍在繼續跟蹤港股，觀察外資持續流入情況。」北京一家知名私募機構致順投資有關負責人表示，在國慶節前，公司就一直在A股港股兩個方向上持續買入，「跟打仗似的」。同時對節後開盤預期積極，重點關注政策直指方向和落地情況。一句話總結就是，可以確立長牛趨勢。
上述人士表示，我們是積極樂觀看多，當下的行情是基於經濟形勢和一攬子政策佈局以及市場期待已久的大反轉，也是不可多得的時機，一定要抓住時機。從節奏上判斷，政策將基本實現超預期，先做情緒的浪，再看基本面的潮。
不僅僅是致順投資，更多私募也都在這個國慶假期裏處在密切跟蹤市場動態的既緊張又興奮的情緒之中。港股、中概股市場都成爲這個假期私募管理人關注的重點領域，各方資金流入明顯。
在美股市場上，追蹤中國資產的ETF表現尤爲強勢。美國時間10月2日，$3倍做多富時中國ETF-Direxion (YINN.US)$漲21.81%，$2倍做多滬深300ETF-Direxion (CHAU.US)$漲15.23%。當地時間週二， $KraneShares中國海外互聯網ETF (KWEB.US)$ 迎來7億美元的資金流入，創下最大單日流入。
高盛最新報告稱，在最近的漲勢之前，對沖基金對中國股票的投資比例不到7%，約爲五年來的最低水平，但本週早些時候，它們改變了方向，紛紛湧入中國股票市場，近日創下了自2021年3月以來的最大單日買入量，也是過去10年來第二大單日淨買入量。
針對中國市場近期的暴漲，著名投資者、橋水基金創始人雷·達利歐(Ray Dalio)週一發帖稱，最新的一系列政策轉向是刺激創造性生產力的重要一步。考慮到中國資產目前依然非常便宜，大批投資者入市抄底。
配置浪潮才剛剛開始
國內財富向股市新一輪再配置的趨勢才剛剛開始，A股和港股都有望受益。根據choice金融終端的統計顯示，受A股上漲更猛烈的影響，9月23日—27日南向資金淨流入22.02億元，而且其中週二、週三、週五都是淨賣出。
9月30日，市場資金才加快流入港股市場，當天南向資金淨買入規模達到121億元，刷新階段性高點。當日收盤數據顯示，港股相關ETF成交顯著放大，規模最大的 $恆生互聯網ETF (513330.SH)$ 成交量3.07億手，成交額達到142億元;$恆生科技指數ETF (513180.SH)$成交量1.88億手，成交額達到118億元，成交額和成交量雙雙創下基金成立以來的歷史新高，並一起位列國內ETF市場成交金額前十名。
興業證券全球首席策略分析師張憶東認爲，從中期來看，在居民財富、產業資本以及保險、理財資金向中國股市再配置的趨勢下，內資配置A股和港股的力度會交替上升。
除了國內資金外，華福證券宏觀研究團隊發佈研報表示，從最新邊際變化來看，9月至今港股中海外資金開始轉淨流入，並且中下旬以來國際中介機構資金淨流入規模達396億港元，超過南向資金205億港元的淨流入。當前港股行情仍在途中，後續依然存在上漲空間。結構上，如果後續港股市場中國際中介資金持續回流，恒生科技爲代表的成長板塊則有望繼續佔優。
中信建投首席策略師陳果認爲，港股牛市並未結束。當前港股牛市的基礎是其從2021年以來持續走熊，即使目前，港股估值依然處於全球低位。港股行情最近和A股行情的本質都是中國股市「信心重估牛」，戰略上，目前繼續堅定看好包括港股在內的中國股市。港股與A股的差異性是，之前一些外資還誤判香港將成爲亞洲金融中心遺址，港股無風險利率受聯儲減息週期影響更大，港股相對A股的估值折價水平仍在歷史均值之上，以及外資補配中國股市時，港股是很多價值投資類外資的重要甚至優先選擇。
編輯/Somer