■網屋<4258>の会社概要
● 経営方針
国産メーカーとしてログマネジメントサービス「ALogシリーズ」を開発するほか、通信インフラのクラウドサービス「Network All Cloud」を提供する。「SECURE THE SUCCESS.−自動化で、誰もが安全を享受できる社会へ−」というビジョンを掲げ、「安全・安心な情報通信基盤」の実現をミッションとし、企業のDX促進を支援する。
社名の「網」は、同社がインターネットのインフラを構築してきたことに由来する。創業当時はオフィスなど限られたエリアで接続されるネットワークであるLANを、広域ネットワークであるWANにつなぐ事業を展開していた。その後、内部不正対策やサイバー攻撃対策などサイバーセキュリティ市場の需要増を背景に、サイバーセキュリティカンパニーとして舵を切り、着実な事業拡大を続けている。自社でサイバーセキュリティ製品を開発できる技術力が強みだ。
■事業概要
データセキュリティ事業とネットワークセキュリティ事業の2軸で展開
1. 事業内容
同社の事業は、情報の安全を守る「データセキュリティ事業」と通信の安全を守る「ネットワークセキュリティ事業」の2つで構成される。2024年12月期第2四半期の事業別売上構成比はデータセキュリティ事業が41.5%、ネットワークセキュリティ事業が58.5%、セグメント利益構成比はデータセキュリティ事業が55.2%、ネットワークセキュリティ事業が44.8%となった。
同社では事業別にARRを重要なKPIに設定している。ARRとは毎年得られる売上のことで、「年間経常利益」や「年間定期収益」とも呼ばれる。継続購入や月額・年額制のサブスクサービスによる1年間の売上高もARRに含まれることから、特にSaaSビジネスで重要な指標とされている。2024年12月期第2四半期は、データセキュリティ事業で960百万円(前年同期比28.0%増)、ネットワークセキュリティ事業で1,510百万円(同21.8%増)と右肩上がりで成長している。加えて、2024年12月期第2四半期より主力製品である「ALogシリーズ」のオールサブスク販売を開始しており、収益体質のより一層の安定とLTVの向上が期待できると弊社では見ている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 茂木稜司)
■Amiya <4258> 公司概要
● 管理方針
除了作爲國內製造商開發日誌管理服務 「AloG系列」 外,它還爲通信基礎設施提供雲服務 「網絡全雲」。“確保成功。我們設定了 「-邁向一個人人都可以通過自動化享受安全的社會-」 的願景,我們的使命是實現 「安全可靠的信息通信基礎設施」 並支持企業的DX推廣。
公司名稱 「網絡」 源於該公司已經建立了互聯網基礎設施的事實。在成立時,它正在發展一項業務,將局域網(一種在辦公室等有限區域內連接的網絡)與廣域網(廣域網)連接起來。之後,在網絡安全市場需求增加(例如內部欺詐對策和網絡攻擊對策)以及持續穩步的業務擴張的背景下,它轉型爲一家網絡安全公司。我們的優勢在於我們內部開發網絡安全產品的技術能力。
■業務概述
在兩個軸上發展:數據安全業務和網絡安全業務
1。業務內容
該公司的業務由兩項業務組成:保護信息安全的 「數據安全業務」 和保護通信安全的 「網絡安全業務」。截至2024/12財年第二季度的銷售結構比率爲數據安全業務的41.5%,網絡安全業務的58.5%,分部利潤結構的55.2%,網絡安全業務的44.8%。
該公司已將ARR設定爲每項業務的重要KPI。ARR是每年獲得的銷售額,也稱爲 「年度普通利潤」 或 「年度固定收入」。由於連續購買和月度/年度訂閱服務的一年銷售額也包含在ARR中,因此它尤其是一個SaaS業務的重要指標。在截至2024/12財年的第二季度中,數據安全業務穩步增長至9.6億日元(比去年同期增長28.0%),網絡安全業務穩步增長至1.51億日元(比同期增長21.8%)。此外,我們的主要產品 「ALoG系列」 的全部訂閱銷售始於2024/12財年的第二季度,我們預計利潤結構將進一步穩定和LTV的改善。
(由 FISCO 客座分析師茂木良司撰寫)