金吾財訊 | 建銀國際發研報指，美團(03690)第二季度業績後股價上漲了36%。該行認爲，對於2023年至2026財年間44%的複合年增長率，公司估值仍具吸引力。該行預計2024年下半年的收入將增長17%，其中外賣訂單量增長12%，ISHTGTV增長超過30%，同時利潤率有所改善。預計下半年調整後的營業利潤將同比增長31%。對於新業務，該行預測收入增長24%，而虧損則保持環比穩定在41億元人民幣。
展望2025財年，該行預計美團能夠維持15%的穩定收入增長，隨着利潤率持續改善，調整後的營業利潤和淨利潤將分別增長34%和32%。
鑑於美團在宏觀經濟不確定性中表現出的強勁增長、出色的執行力以及本地服務領域競爭格局的穩定，該行重申對美團的「優於大市」評級。基於SOTP的目標價從150.00港元上調至176.10港元。
