19日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。
■FOMC通過で押し目待ち狙いの買いが入りやすい
■セゾンテクノ、2Q下方修正 営業利益 8億円←9億円
■前場の注目材料:東邦ガス、水素燃焼でアルミ溶解・保持、バーナー開発
■FOMC通過で押し目待ち狙いの買いが入りやすい
19日の日本株市場は、買い先行で始まった後はこう着感が強まりそうだが、底堅さは意識されそうだ。18日の米国市場はNYダウが103ドル安、ナスダックは54ポイント安だった。米連邦準備理事会（FRB）は、米連邦公開市場委員会（FOMC）で0.5％の利下げを決定した。結果判明後に大きく買われる場面もみられたが、先回り的な動きも強かったこともあり、その後はイベント通過で利益確定の売りが優勢となった。パウエルFRB議長が会合後の会見で、特に今後の利下げを急ぐ必要はないと指摘すると、終盤にかけ金利上昇に伴い株式相場も弱含んだ。シカゴ日経225先物清算値は大阪比190円高の36370円。円相場は1ドル142円20銭台で推移している。
日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、買い先行で始まることになりそうだ。米国では足もとで大幅な利下げを織り込んだ動きが強まっていたこともあり、結果判明後は利益確定の売りが優勢になった。一方で、東京市場では日米金利差縮小が警戒されて不安定な値動きが続いていたこともあり、FOMC通過でアク抜けが意識されそうだ。
また、日経225先物はFOMCの結果判明直後に乱高下する場面もみられた。ただし、36000円を割り込まなかったことで終盤にかけてはショートカバーの動きが優勢となり、ナイトセッションの高値で取引を終えている。米半導体株の弱い値動きから強いリバウンドは期待しづらいものの、押し目待ち狙いの買いが入りやすいだろう。FOMC通過で市場の関心は日銀の金融政策決定会合に移るが、前回の利上げが波乱展開のトリガーになったこともあり、2会合連続での利上げの可能性は低いと考えられる。
引き続き為替にらみの展開になりそうだが、日銀会合を警戒して短期的な売り仕掛けの動きがあれば、その後のリバウンド狙いのスタンスに向かわせよう。なお、レバノンでは連日で無線機などの通信機器がほぼ同時に爆発するなか、日本製の無線機が使われたようだ。地政学リスクが高まるなか、物色としてはディフェンシブ系に傾きやすいだろう。そのほか、インデックス売買に振らされやすい需給状況でもあり、個人主体の資金は中小型株に向かいやすいとみられる。
■セゾンテクノ、2Q下方修正 営業利益 8億円←9億円
セゾンテクノ＜9640＞は2025年3月期第2四半期業績予想の修正を発表。売上高は125億円から115億円、営業利益を9億円から8億円に下方修正した。流通ITサービス事業におけるシステム開発案件の一部売上計上が下半期にずれこむ予定のため、前回予想値を下回る見込み。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇（36380.17、+176.95）
・1ドル＝141.90-00円
・シカゴ日経先物は上昇（36370、大阪日中比+190）
・米国のインフレ沈静化期待
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・東邦ガス＜9533＞水素燃焼でアルミ溶解・保持、バーナー開発
・三菱商事＜8058＞KDDI・ローソンと、「未来のコンビニ」実証
・日本製鉄＜5401＞USスチール買収の安保審査、大統領選後に、米政府、再申請容認
・旭化成＜3407＞血液浄化を売却、インテグラルに565億円
・日本郵船＜9101＞オオノ開發と、船舶リサイクル事業化を検討
・住友ベークライト＜4203＞住友化学が株を一部売却、シンガポール政府系に
・豊田通商＜8015＞サイバー対策で米社と提携、車・農機・建機向けシステム開発推進
・J-POWER＜9513＞東北車産業グリーンエネ協と、宮城で再生エネ供給
・DMG森精機＜6141＞欧本社の起工式、展示・商談、国際交流の場に
・NEC＜6701＞LLMの信頼性向上、「幻覚」対策で新機能
・サイバートラスト＜4498＞エフサステクノロジーズと、リナックスOS運用で協業
・京セラ＜6971＞欧米新興向けCVC創設
・大成建設＜1801＞地下水浄化壁向けバリアー材を開発、PFASを長期吸着
・SUMCO＜3436＞佐賀大・産総研と連携、半導体ウエハー製造にAI活用
・中部電力＜9502＞三重で営農型太陽光発電所の運転開始
・東海カーボン＜5301＞SiCウエハーで成長、構造改革推進、黒鉛電極・S&Lの止血急ぐ
・長谷工コーポ＜1808＞茨城にプレキャスト内床の新工場、年3000戸超製造
・三井不動産＜8801＞銀座に新ホテル30日開業、連泊の利便性向上
・東京建物＜8804＞「ヒルトン京都」開業、観光ニーズ取り込む
・栗田工業＜6370＞製紙品質低下を予測、水質データ分析
☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・日銀金融政策決定会合（20日まで）
＜海外＞
・07:45 NZ・4-6月期GDP速報値（前年比予想：-0.6％、1-3月期：+0.3％）
・10:30 豪・8月失業率（予想：4.2％、7月：4.2％）
・10:30 豪・8月雇用者数増減（予想：+2.60万人、7月：+5.82万人）
在19日上午的交易中，應關注以下三個積分。
★FOMC通過後，可以期待回調買入。
■Saison Techno，2Q下修，營業利潤8億日元←9億日元
★上午關注的材料：東邦煤氣將通過水氫燃燒溶解鋁材和燃燒器開發
★FOMC通過後，可以期待回調買入。
19日的日本股市，以買盤開盤後將出現僵持不下的感覺，但底部穩定性可能會受到關注。18日的美國市場，道瓊斯指數下跌103點，納斯達克下跌54點。聯儲局（FRB）決定在美國聯邦公開市場委員會（FOMC）上減息0.5％。儘管在結果公佈後出現了大幅買盤，但由於市場提前反應也較強，此後利潤回吐的賣出優勢逐漸增強。在FRB主席鮑威爾會後的發佈會上，他指出特別是未來加息的急迫性，這導致了股票市場的弱勢。芝加哥日經225期貨結算價爲大阪比上漲190日元的36370日元。匯率爲1美元兌換142.20日元。
由於與芝加哥期貨對齊，預計日經平均股價將以買盤開盤。由於美國市場在目前已經爲大幅減息做好了準備，因此在結果公佈後，利潤回吐的賣盤佔據了主導地位。另一方面，在東京市場上，人們對日美利差的縮小表示擔憂，而市場的不穩定性一直持續，因此人們可能會在FOMC通過後覺得市場變得活躍起來。
此外，FOMC公佈結果後，日經225期貨市場也出現了劇烈波動。然而，由於沒有跌破36000日元的關口，到了期貨交易的最後階段，做空平倉的動力佔據了主導地位，並在夜間交易中創出了高點。雖然不太可能看到半導體股的強勁反彈，但可以預期有人會在回調時買入。FOMC通過後，市場的關注點將轉向日本銀行的貨幣政策決策會議，但由於前一次加息引發了波動，連續兩次加息的可能性較低。
預計將會繼續關注匯率的發展，如果警惕日本銀行會議並出現短期賣空動作後，可能會採取反彈策略。此外，在黎巴嫩，無線電等通訊設備在連續幾天內幾乎同時爆炸，似乎使用了日本製造的無線電。在地緣政治風險加劇的情況下，人們可能更傾向於在防守型領域進行投資。此外，由於受到指數交易的影響，資金主要由個人投資者流向中小型股票。
■Saison Techno，2Q下修，營業利潤8億日元←9億日元
Sezon Technology (9640)發佈了2025年3月財年第2季度業績預測修正公告。預計營業收入將從125億日元降至115億日元，營業利潤將從9億日元降至8億日元。由於部分流通IT服務業務的系統開發項目計入下半年，預計會低於上次的預測值。
前期注意事項
・日經平均上漲（36380.17、+176.95）
・1美元＝141.90-00日元
・芝加哥日經期貨上漲（36370、大阪日中比+190）
・美國的通貨膨脹期待沉靜化
・活躍的股票回購
・東證提出企業價值提升要求
·東邦燃氣＜9533＞研發用於鋁熔化和保持的氫燃燒器
·三菱商事＜8058＞與KDDI·Lawson合作進行未來便利店實證
·日本製鉄＜5401＞安全審查美國鋼鐵收購，美國政府將在總統選舉後重新批准再申請
·旭化成＜3407＞以56.5億日元出售血液淨化業務給Integral
·日本郵船＜9101＞考慮與大野開發共同推進船舶回收業務
·住友貝克萊特＜4203＞住友化學部分出售股權給新加坡政府機構
豐田貿易＜8015＞與美國公司合作，推進汽車、農機和建築機械的系統開發
J-POWER＜9513＞與東北車輛工業綠色能源協會合作，在宮城提供再生能源
DMG森精機＜6141＞歐洲總部開工儀式，展覽、商談和國際交流的場所
NEC＜6701＞改善LLM的可靠性，新功能來對抗「幻覺」問題
CyberTrust＜4498＞與Effus Technologies合作，使用Linux操作系統進行協作
京瓷＜6971＞創立了CVC，面向歐美新興市場
大成建設＜1801＞開發了地下水淨化牆的屏障材料，長期吸附PFAS
SUMCO＜3436＞與佐賀大學和產業總合研究所合作，應用人工智能於半導體晶圓製造
・中部電力＜9502＞在三重啓動了農業型光伏電站的運營
・東海碳素＜5301＞實現了SiC晶片的增長，推進結構改革，急於止血黑色電極和鋰電的衰退
・長谷工業＜1808＞在茨城建立了一個新的預製樓板工廠，年產超過3000戶
・三井不動產＜8801＞在銀座開設了一家新酒店，於30日開業，提高了連住的便利性
・東京建物＜8804＞開設了「希爾頓京都」酒店，滿足了旅遊需求
・慄田工業＜6370＞預測造紙品質下降，進行水質數據分析
上午事件日程表：
＜國內＞
・沒有特別的事情
・日本銀行金融政策決定會議（截止到20日）
＜境外＞
・07:45 新西蘭 4-6月季度國內生產總值初步數（同比預期：-0.6％，1-3月季度：+0.3％）
・10:30 澳大利亞 8月失業率（預期：4.2％，7月：4.2％）
・10:30 澳大利亞 8月就業人數變動（預期：+2.60萬人，7月：+5.82萬人）
