智能可穿戴設備的需求增長，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在將AI音頻眼鏡推向更廣的市場。
智通財經APP獲悉，華金證券發佈研報稱，OWS技術引領者深圳市大十未來科技有限公司(Oladance)被字節跳動收購100%股權，成爲旗下全資子公司。目前字節跳動已形成了一個包括大模型產品、AI基礎開發、AI社交、AIGC創作等在內的AI產品全家桶，而這離不開豆包大模型的技術支持。智能可穿戴設備的需求增長，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在將AI音頻眼鏡推向更廣的市場。在短期內AR眼鏡用戶畫像較爲模糊背景下，智能音頻眼鏡以替代耳機功能爲切入口，以眼鏡(矯正視力/裝飾)爲載體，搭配AI提高體驗與賣點，有望開闢音頻新賽道。
收購Oladance，佈局音頻領域，或爲進軍AI音頻眼鏡打下基礎。
(1)音頻：深圳市大十未來科技有限公司(Oladance)被字節跳動收購100%股權，成爲旗下全資子公司。2021年9月，作爲OWS(OpenWearableStereo，開放式穿戴立體聲)技術引領者，Oladance首次對外公佈OWS技術概念，開創了穿戴式設備新賽道。OWS耳機更加集成化、小型化、智能化，是將小型音響功能高度集成化，定位於穿戴式私人音響。通過EQ算法動態監測和計算，並將多聲源點形成合成聲源，動態處理合成聲源的相位關係，將聲音傳遞到耳朵裏，再通過專利智能低音算法補償技術，抑制外部聲音的擴散和增強入耳聲音傳輸的細節表現。
(2)AI：目前字節跳動已形成了一個包括大模型產品、AI基礎開發、AI社交、AIGC創作等在內的AI產品全家桶，而這離不開豆包大模型的技術支持。大模型產品方面，已達9種之多，譬如，豆包通用模型pro、豆包通用模型lite、豆包·角色扮演模型、豆包·語音合成模型、豆包·聲音復刻模型、豆包·文生圖模型、豆包·語音識別模型、豆包·向量化模型，以及豆包·Functioncall模型。在多個公開評測集以及專業的第三方評測中，豆包通用模型pro均表現出衆，是得分最高的國產大模型。截至2024年7月，豆包大模型日均tokens使用量已經超過5,000億。
MetaRay-Ban銷量破百萬，AI眼鏡領域競爭格局或將洗牌。MetaRayban成功的核心要素爲：Rayban品牌、設計和渠道的大力加持，POV相機+OWS耳機綜合的高性價比體驗，多模態AI帶來的想象空間。Ray-Ban在銷售渠道、外觀設計等方面賦能保證了產品是願意被用戶佩戴的，保銷售額下限，而Meta在音頻、視頻和AI等方面的迭代是MetaRay-Ban能創造更高銷售量的關鍵。
除Meta外，已有多家廠商佈局AI眼鏡：
(1)華爲：華爲智能眼鏡2，該產品搭載了華爲HarmonyOS4操作系統，並已接入華爲盤古AI大模型，用戶可通過敲擊鏡腿喚醒小藝，實現全天候智慧體驗，支持智能播報天氣、航班、日程、打車等信息。
(2)蜂巢科技(小米生態鏈企業)：界環1搭載多個大模型，通過語音互動實現AI跨平台的統一VUI體驗，擁有AI通知播報、AI暢聊、AI捏人、面對面翻譯等功能。
(3)李未可：在今年上半年推出了旗下首款AI眼鏡——MetaLensChat，定價699元。這款眼鏡主打AI語音交互能力，用戶可使用語音交互讓AI幫助解決工作、日程安排等功能。根據我愛音頻網數據，2022年全球智能音頻眼鏡市場出貨量達343萬副，同比增長58.6%，市場規模達到9.1億美元;2022年-2030年間全球音頻眼鏡出貨量複合年均增長率CAGR將達到13.6%，預計到2025年，全球音頻眼鏡市場出貨量將超過503萬副，2030年將達951萬副。未來，字節跳動若推出AI眼鏡，憑藉其自身在AI、音頻技術、品牌知名度等方面優勢，將會迅速吸引市場的關注，也爲其他AI眼鏡廠商帶來競爭壓力，或打破原有競爭格局。
投資建議：智能可穿戴設備的需求增長，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在將AI音頻眼鏡推向更廣的市場。在短期內AR眼鏡用戶畫像較爲模糊背景下，智能音頻眼鏡以替代耳機功能爲切入口，以眼鏡(矯正視力/裝飾)爲載體，搭配AI提高體驗與賣點，有望開闢音頻新賽道。
建議關注進入各產品供應鏈或有相關技術儲備廠商。如，組裝：歌爾股份(002241.SZ)、龍旗科技(603005.SH)、億道信息(301314.SZ)、佳禾智能(300793.SZ)等;存儲：兆易創新(603986.SH);攝像頭：舜宇光學科技(02382)、韋爾股份(603501.SH)等;SoC：恒玄科技(688608.SH)、炬芯科技(688049.SH)等;結構件：傑美特(300868.SZ)、長盈精密(300115.SZ)。
風險提示：技術演進軌道與產業生態尚未定型風險;對前瞻重點技術產業化進程敏感性不強風險;內容生態建設不及預期風險;下游需求不及預期風險。