金吾財訊 | 中泰證券發研報指，碧桂園服務(06098)發佈2024年中期業績公告；公司2024年上半年實現主營業務收入210.46億，同比+1.5%，歸母淨利潤14.40億，同比-38.7%；歸母核心淨利潤18.40億，同比-31.7%。公司核心基本盤物業管理服務保持穩定，『三供一業』業務板塊增長迅速，整體營收穩中求進。
該行指，公司2024年上半年收入保持增長但毛利率有所下行，經營現金流和應收賬款情況不及去年同期。考慮到當前房地產行業尚在調整期，物業行業競爭未見緩和，公司資產負債表和毛利率有待進一步優化提升，該行調整公司2024-2026年EPS預測至0.41、0.49、0.55元/股（前值0.58、0.67、0.73元/股），下調至「增持」評級。
