期貨早高峰-音頻版
宏觀要聞
1. 據海關統計，2024年前8個月，我國貨物貿易進出口總值28.58萬億元人民幣，同比（下同）增長6%。貿易順差4.32萬億元，擴大13.6%。按美元計價，前8個月，我國進出口總值4.02萬億美元，增長3.7%。
2.上期所發佈關於2024年中秋節期間有關工作安排的通知，其中提到，自2024年9月12日（週四）收盤結算時起，熱軋卷板、不鏽鋼期貨合約的漲跌停板幅度調整爲6%，套保交易按金比例調整爲7%，投機交易按金比例調整爲8%。天然橡膠、紙漿期貨合約的漲跌停板幅度調整爲7%，套保交易按金比例調整爲8%，投機交易按金比例調整爲9%。
3.2024年中秋節休市期間，廣州期貨交易所各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易按金標準保持不變。請各會員單位做好對客戶的風險提示工作，加強市場風險防範，確保市場平穩運行。
4. 加拿大政府9月10日宣佈，就對電池和電池部件、半導體、太陽能產品和關鍵礦物等領域的中國產品潛在加徵新關稅開啓爲期30天的意見徵詢，利益相關方可在10月10日前就潛在措施提供反饋意見。此前，加拿大政府8月26日宣佈將對自華進口的電動汽車、鋼鋁產品採取加徵關稅等限制措施，在那之前也啓動了意見徵詢。
全球期貨市場異動
1.國際油價全線走低，美油10月合約跌3.49%報66.31美元/桶；布油11月合約跌2.92%報69.74美元/桶。
2. COMEX黃金期貨收漲0.51%報2545.7美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲0.26%報28.725美元/盎司。
3. 倫敦基本金屬多數收跌，LME期銅跌0.86%報9019美元/噸，LME期鋅跌0.88%報2707美元/噸，LME期鎳跌1.06%報15735美元/噸，LME期鋁跌0.36%報2342美元/噸，LME期錫跌0.32%報30720美元/噸，LME期鉛漲0.1%報1955美元/噸。
4. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌2.04%報997.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.8%報404美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.88%報573.5美分/蒲式耳。
5.國內期貨夜盤收盤，苯乙烯、短纖跌近5%，瓶片跌3.99%，PTA、對二甲苯、瀝青、乙二醇跌超3%，原油、玻璃、LPG、豆二、燃油跌超2%。基本金屬多數收跌，滬鎳跌1%，氧化鋁跌0.96%，不鏽鋼跌0.83%，滬錫跌0.65%，滬鋅跌0.48%，滬銅跌0.47%。滬金漲0.4%，滬銀漲0.03%。
黑色系熱點資訊
1. 據Mysteel，9月10日河北市場鋼廠對焦炭採購價下調50/55元/噸，山東市場主流鋼廠對焦炭採購價溼熄下調50元/噸，幹熄下調55元/噸，均自2024年9月10日0時起執行。
2.據Mysteel，澳洲礦產開發公司黃金谷（Gold Valley）與澳洲鐵路公司Arc Infrastructure（以下簡稱Arc）簽署一項鐵礦石鐵路運輸協議。根據該協議，黃金谷每年預計將通過Arc鐵路網運輸120萬噸鐵礦石至鐵礦石出口港埃斯佩蘭斯港（Esperance）。
3.據Mysteel，寧夏二輪電路檢修開啓，衆泰冶金於9月9日24點檢修2台硅鐵礦熱爐，影響日產180噸，檢修時長10天；躍鑫於9月10日24點檢修2台硅鐵礦熱爐，影響日產180噸，檢修時長15天以上。
4.海關總署公佈數據顯示，中國8月鐵礦石進口量爲1.0139億噸，上月爲1.0281億噸，2023年同期爲1.0642億噸；2024年1-8月，中國鐵礦石進口量爲8.1495億噸，同比增長5.2%。
5.據西本新幹線，本鋼在「2024年9月份產品價格政策」基礎上，調整2024年10月份產品價格政策如下：其中熱軋下調250元/噸。冷軋下調200元/噸。電鍍鋅下調200元/噸。無取向硅鋼下調200元/噸。線材下調200元/噸。螺紋鋼下調200元/噸。特鋼下調200元/噸。
農產品熱點資訊
1. 馬來西亞棕櫚油局MPOB數據顯示，馬來西亞8月棕櫚油庫存量爲1883214噸，環比增長7.34%；8月棕櫚油出口爲1525115噸，環比減少9.74%；8月棕櫚油產量爲1893859噸，環比增長2.87%。
2. 美國農業部旗下的海外農業局（FAS）發佈報告顯示，預計巴西2024/2025年度棉花產量料爲1660萬包（1包=480磅）或（360萬噸）的紀錄高位，較該國2023/24年度棉花產出相比增長11%。
3. 船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口量爲448985噸，較上月同期出口的470706噸減少4.61%。
4. 據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口量爲412771噸，較上月同期出口的435413噸減少5.2%。
5. 據沐甜科技，新疆集團廠倉白砂糖報價5700-6150元/噸，綿白糖報價5950元/噸，不到一個月的時間降幅近400元/噸。截至8月底新疆糖產銷率88.22%，工業庫存6.58萬噸，距離2024/2025榨季新疆第一家糖廠開榨還有10天左右，降價清庫力度不減。
6. 截至2024年09月09日，張家港保稅區棉花總庫存5.49萬噸，較上月環比減少3.2%；其中，保稅棉5.11萬噸，較上月環比減少2.44%，非保稅棉0.38萬噸，較上月環比減少12.37%。
7. 彭博公佈對USDA 9月供需報告中美國農作物產量的數據預測，分析師平均預計， 美國2024/2025年度大豆產量爲45.96億蒲式耳，預估區間介於44.77-47.4億蒲式耳，美國2024/2025年度大豆單產爲53.3蒲式耳/英畝，預估區間介於52-54.9蒲式耳/英畝。
8. 美國農業部發布的壓榨週報顯示，截至2024年9月6日的一週，美國大豆壓榨利潤爲每蒲2.88美元，比一週前增長3.4%，之前曾連續三週改善。
9. 海關總署數據顯示，中國8月大豆進口量較去年同期的943萬噸增加29%，今年1—8月中國大豆進口量爲7048萬噸，同比增加2.8%。
10. 經鄭商所研究決定，自2024年9月11日當晚夜盤交易時起，菜粕期貨2411及2501合約、菜油期貨2411及2501合約的交易手續費標準調整爲5元/手，日內平今倉交易手續費標準調整爲5元/手。
11. 據歐盟委員會，截至9月8日，歐盟2024/2025年大豆進口量爲245萬噸，而去年爲257萬噸。油菜籽進口量爲94萬噸，而去年爲64萬噸。棕櫚油進口量爲45萬噸，而去年爲80萬噸。
12. 巴西全國穀物出口商協會（Anec）預計，巴西9月大豆出口量爲551萬噸，此前一週預測爲563萬噸。巴西9月豆粕出口量料爲202萬噸，而此前預測爲167萬噸。巴西9月玉米出口量料647萬噸，此前一週預測爲598萬噸。
能源化工熱點資訊
1. 據大阪交易所（OSE）官網9月10日數據，截至2024年8月31日，交易所指定倉庫的橡膠（RSS）庫存爲3894噸，較截至8月20日的4136噸減少242噸。
2. 海關總署數據顯示，中國8月原油進口爲4910萬噸，較7月的2022年9月以來的最低水平4234萬噸有所增加；8月原油日均進口量爲2023年8月以來最高水平；今年前8個月中國原油進口量同比下降36.1%，至3.67億噸。
3. 有投資者在互動平台提問，請問貴公司純鹼燒鹼符合鄭商所交割品級嗎？要是符合交割等級能不能申請爲交割廠庫？遠興能源回應稱，產品交割需要按交割要求履行商品檢驗等相關流程，公司將根據市場需要和經營情況確定是否申請交割廠庫。
4. 歐佩克在最新的月報中略微下調了對石油需求增長的預期。預計今年的全球原油需求將增長203萬桶/日，2025年將增長174萬桶/日，此前分別爲211萬桶/日和178萬桶/日。預計2024年全球原油總需求將達到1.042億桶/日，次年將達到1.06億桶/日。
金屬熱點資訊
1. 中汽協數據顯示，8月，新能源汽車產銷分別完成109.2萬輛和110萬輛，同比分別增長29.6%和30%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的44.8%。
2. 馬來西亞原鋁生產企業Press Metal表示，9月9日晚其位於Samalaju工業園的三期冶煉廠發生火災，其9%的冶煉產能受到火災影響。公司預計需要約四個月時間才能恢復受損熔爐的運行。從全年來看，此次火宅影響了公司約3%的年冶煉能力。Press Metal原鋁總產能108萬噸。
3. 海關總署數據顯示，中國8月未鍛扎銅及銅材進口量爲41.5萬噸，較去年同期的47.333萬噸下降12.3%，環比7月減少5.3%。
4. 倫敦金屬交易所（LME）期貨和期權數據顯示，截至9月6日當週，投機者已經將LME銅的淨多頭減少3540手至64877手。只做多的多頭頭寸減少16093手至361204手，爲六個月來的最低水平。只做空的空頭頭寸減少12553手至296327手，爲六個月來的最低水平。
5. 據智利銅業委員會，智利2024年銅產量預計爲541萬噸，比去年增長3%；預計在2025年達到570萬噸，比去年增長6%。
誇誇「期」談——品種交易邏輯大揭秘！
1.印度出口禁令延長，鄭糖多頭扶搖直上？
中輝期貨分析表示，市場將繼續評估巴西火災帶來的影響，經過原糖上週的大漲後，火災事件已經退去，多頭獲利了結， 原油大幅走弱，原糖出現小幅回落。據印度政府消息人士最新透露，印度計劃連續第二年延長食糖出口禁令，以應對該國食糖產量下降的前景。還計劃提高石油公司從糖廠購買乙醇的價格，作爲增加生物燃料供應的一部分。市場幾乎全部依賴巴西的出口，8月上半月壓榨數據顯示產糖311萬低於市場預期，白糖盤面價格短期延續底部反彈結構，中長期仍需持續評估基本面情況。
2.瀝青尚未看見明確企穩信號，後市需注意哪些方面？
光大期貨分析指出，供應方面，生產利潤不佳使得產量不高，8月國內瀝青加工月均利潤爲-553.4元/噸，國內瀝青廠家總產量爲206.1萬噸，環比增加0.2%，同比減少39.8%。對於9月，國內瀝青地煉排產量爲127.6萬噸，環比增加14.23%，同比下降35.5%。看看本週的數據，截止9月9日，國內瀝青廠庫爲99.6萬噸，環比降幅12.6%，貿易商庫存216.9萬噸，環比去庫14.7%。瀝青自身產量和庫存在回落，但是由於原材料價格持續回落，使得生產成本支撐較弱。需求方面，目前由傳統消費旺季向淡季切換，下游企業的消耗在減少。原油價格回落使得生產成本下降，疊加瀝青需求轉弱，盤面下跌動能加大，尚未看見明確企穩信號，但是注意追空性價比也在下降。
近日重要期貨數據和事件一覽
1. 9月11日20:30，美國公佈8月未季調CPI年率、季調後CPI月率。此前美國7月未季調CPI年率爲2.9%，連續第四個月回落，是2021年3月以來首次重回「2字頭」，市場預期爲3%。關注本期消費者物價指數是否繼續下落。
2. 9月12日16:00，IEA公佈月度原油市場報告。8月月報顯示，今年全球石油需求將增加97萬桶/日，明年將增加95.3萬桶/日，略低於此前估計的97.4萬桶/日和97.9萬桶/日。關注本月會否繼續下調需求預測。
3. 9月12日20:00，Conab公佈第12次巴西2023/24年度穀物產量調查結果。此前調查結果預計2023/24年度巴西大豆產量爲1.474億噸，低於預期的1.481億噸，略高於前值1.4734億噸，而單產維持在3202公斤/公頃不變。關注此次報告對巴西大豆產量預估的調整。
4. 9月12日20:15，歐洲央行宣佈利率決議。同日20:45，歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發佈會。花旗認爲，歐洲央行下週極有可能減息25個點子，但它可能會委婉地提醒人們，與聯儲局不同，歐洲央行沒有揹負就業和通脹的雙重使命。
5. 9月13日0:00，USDA公佈9月月度供需報告。此前8月美國2024/2025年度大豆單產預期爲53.2蒲式耳/英畝，市場預期爲52.5蒲式耳/英畝。近期，StoneX將2024年美國單產預估從8月1日所預估的每英畝52.6蒲式耳上調至每英畝53.0蒲式耳。關注本次USDA月度供需報告是否上調單產預期。