大行評級｜美銀：上調蔚來目標價至41港元上調銷量及毛利率預測

格隆匯 · 09/09 10:39 · 評級/大行評級

格隆匯9月9日｜美銀證券發表報告指出，蔚來第二季業績符合預期，錄得總收入170億元，按年增長99%，按季升76%；毛利率9.7%，按年升8.7個百分點，按季升4.8個百分點，高於該行預期的7.9%。該行提及，蔚來目標第三季交付6.1萬至6.3萬輛車，按年增長14%，按季升6%至8%；總收入按年增長0.2%至3%，按季升10 %至13%。對於蔚來品牌，管理層料進一步優化成本，而高毛利率產品預期貢獻更多，令第四季汽車毛利率達15%。此外，該行對蔚來的2024至2026年銷量預測上調1%、2%及2%，毛利率預測上調1.8、0.3及0.8個百分點。該行將公司目標價由39港元上調至41港元，重申「中性」評級。

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