①在車輛交付量、營業收入以及汽車毛利率等關鍵指標上,理想汽車均位居榜首。②小鵬汽車和蔚來汽車選擇推出價格和定位更低的子品牌,而理想則向純電領域試水。
財聯社9月6日訊(記者 徐昊)隨着蔚來汽車於9月5日晚間發佈二季度業績,造車新勢力「蔚小理」2024年上半年業績悉數出爐。
業績數據顯示,在車輛交付量、營業收入以及汽車毛利率等關鍵指標上,理想汽車均位居榜首,蔚來緊隨其後,而小鵬汽車則相對落後;在淨利潤表現方面,理想汽車仍舊保持盈利狀態,蔚來汽車和小鵬汽車較一季度虧損收窄。
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受累「價格戰」 單車收入均出現下降
二季度,理想汽車繼續引領交付量榜單,交付超過10.85萬輛,同比增長25.5%,且這一數字已超越蔚來與小鵬汽車當季交付量的總和。蔚來汽車二季度交付5.74萬輛,同比增長143.9%、環比增長90.9%,單季交付量達到歷史新高;小鵬汽車同期同比增長30.2%,至3.02萬輛。
從營收上看,理想汽車二季度車輛收入303.2億元、蔚來汽車156.79億元、小鵬汽車68.2億元。儘管交付量增長帶動了整體收入的增加,但從單車收入的角度觀察,三家造車新勢力爲爭奪市場份額,都不約而同地捲入了「價格戰」的競爭中。
其中,理想汽車單車收入從一季度的30.2萬元下降至27.9萬元,其源於理想汽車以價換量的策略。4月底,理想汽車全系降價,降幅最大的理想MEGA從55.98萬元降至52.98萬元;同時,價格最低的理想L6銷售比例持續擴大。儘管成爲「爆款大單品」,但L6也拖累了毛利率表現。理想汽車二季度毛利率爲19.5%,較去年同期下降了2.3個百分點,較一季度下降了1.1個百分點。基於此,理想汽車二季度淨利潤較去年同期「腰斬」。
小鵬汽車同樣是「價格戰」中的排頭兵,其單車收入從一季度的25.4萬元下降到了二季度的22.6萬元。4月初小鵬汽車宣佈對2024款小鵬G9補貼2萬元;4月20日再次宣佈至5月5日,推出5億元購車補貼,覆蓋小鵬G9、G6、P7i、2024款小鵬P5等四款車型。即便如此,單月平均1萬輛的交付量相較於其他車企來說,也比較低迷。
爲了避免進一步陷入到「價格戰」中,小鵬汽車在一季度已開啓了新的賽道。二季度小鵬汽車收入同比大漲60.2%至81.1億元,離不開其與大衆汽車集團的技術合作。其中,小鵬汽車二季度服務及其他收入爲12.9億元,同比增長102.5%,環比增長28.8%;上半年爲23億元,同比增長98.3%。小鵬汽車二季度的毛利率提升至14%,上年同期爲-3.9%,一季度爲12.9%,同樣憑藉技術降本的兌現以及來自大衆戰略合作的技術變現收入。
蔚來汽車在二季度的單車價格小幅下降5000元,相對穩定,對其毛利率的改善也起到了正向作用。蔚來汽車二季度汽車毛利率爲12.2%,去年同期爲6.2%,一季度爲9.2%。但一直被行業詬病「花錢大手大腳」的蔚來汽車,從研發費用和營銷費用來看,依舊是三家車企中支出最高的,這也導致蔚來汽車在二季度依舊淨虧損50.46億元,而上半年蔚來汽車淨虧損已高達百億元。
小鵬、蔚來押寶子品牌 理想面臨產品「空窗期」
面對不同的財務狀況及企業發展中的現實問題,已走過十年的造車新勢力正不斷修正自我。其中,小鵬汽車和蔚來汽車選擇推出價格和定位更低的子品牌,而理想則向純電領域試水。
8月27日,小鵬MONA M03上市,共推出三款車型,售價區間爲11.98萬元至15.58萬元;8月30日,MONA M03在成都車展上完成了首批新車交付。據悉,小鵬MONA M03在上市48小時後大定即突破30,000輛。
「基於對明年市場的判斷,小鵬認爲明年汽車市場競爭還會繼續加劇。」小鵬MONA產品系列負責人楊光表示,「我們這次把價格一步打到位,之後就不會再調價了。這樣既能在明年直面白熱化競爭,也更能在之後對老車主有交代。」
更多新車型的投放也使小鵬汽車管理層對未來作出了樂觀判斷。「自小鵬MONA M03上市開始,小鵬將進入強勁的產品週期和快速發展的順風期,未來三年將有多款全新產品和改款車型密集上市。」何小鵬表示。
小鵬汽車計劃四季度推出新一代自動駕駛硬件平台的首發車型P7+。「MONA M03和P7+交付爬坡將顯著擴大小鵬的市場份額,小鵬汽車有信心在今年三季度和四季度交付量環比大幅增長,並在四季度創交付量新高。」何小鵬稱。
小鵬汽車預計三季度的總交付數量約爲4.1萬至4.5萬輛,環比增加35.7%-49%,銷售收入預計達91億-98億元,環比增加12.2%-20.8%。
蔚來也同樣押寶在了第二品牌樂道上。蔚來董事長李斌在二季度業績電話會議上宣佈,面向主流家庭市場的樂道品牌首款車型L60,定於9月19日正式上市,並將於9月底開啓交付。「目前樂道的訂單情況超過預期,樂道L60的供應鏈按照今年月交付1萬輛準備,希望在明年能達到月交付2萬輛。」李斌稱,蔚來已在三四線城市進行投入,目前一線城市銷售比例在80%左右,而下沉市場還有巨大的增長機會,「這個市場會是樂道大展拳腳的舞臺。」
「長期來說,高端品牌NIO品牌的長遠目標是每個月4萬台的銷量、25%的毛利率。樂道品牌的銷量上限將比蔚來高很多,中長期的毛利率目標則爲15%。」李斌預計。
由於首款純電產品的失利,理想汽車在下半年面臨着產品的「空窗期」。按照理想汽車三季度交付量及營收指引,三季度交付量爲14.5萬輛至15.5萬輛,環比增長33%至42%;三季度收入總額394-422億元。長橋證券分析認爲,若其他業務收入按13.8億元估算,指引隱含的汽車業務單價僅26.3萬元,環比繼續下滑1.6萬元,意味着未來理想或再次降價提量。
「理想會解決純電產品的外觀問題,同時在交付時向用戶提供超過2000個超級充電站。希望在二年內,理想汽車進入純電高端產品的第一梯隊。」在二季度業績電話會上,理想汽車董事長李想表示,2025年上半年將發佈全新純電產品。