①業內人士提到，此次佈局不僅橫向加強佈局消費鋰電業務，同時亦縱向擴充產業鏈至PACK段，疊加重點加大布局出海，企業競爭力有望加強；②介於消費鋰電市場格局和獲利較爲穩定，市場需求總量年增幅也不大，疊加譽辰智能經營壓力較大及業績承諾的不確定性，對於此次收購走勢尚存疑。
《科創板日報》9月6日訊（記者 餘佳欣）動力電池競爭加劇，不少企業加大拓展消費電池業務。
9月5日，譽辰智能公告稱，該公司與自然人張華（轉讓方一）、侯憲魯（轉讓方二）就深圳市嘉洋電池有限公司（下稱：嘉洋電池）簽署《關於深圳市嘉洋電池有限公司之附條件生效的股權收購協議》，擬以支付現金方式購買轉讓方一、轉讓方二所持標的公司1000萬元註冊資本中的600萬元出資額，即標的公司60%的股權。其中，擬購買張華持有標的公司註冊資本中的593萬元出資額（即59.3%的股權）和侯憲魯持有標的公司註冊資本中的7萬元出資額（即0.7%的股權）。
公告顯示，譽辰智能通過本次收購標的公司嘉洋電池的股權，擬開展消費類鋰離子電池的PACK組裝業務。
根據《資產評估報告》，截至評估基準日，標的公司的評估價值爲32,806萬元。基於評估價值，各方協商確定此次交易的標的公司60%股權的最終交易價格爲1.5億元。
譽辰智能主要產品爲鋰離子電池智能裝備與消費電子類智能製造設備，處於電池生產端上游。2023年以來，受制於鋰電設備行業競爭加劇等因素，其業績持續下滑，今年上半年營收2.91億元，同比減少47.39%；淨虧損4526.58萬元，同比減少231.33%。
此次收購的嘉洋電池成立於2006年，其及其分支機構的主營業務爲消費電子類產品電池PACK的研發、生產和銷售。
公告提到，嘉洋電池與譽辰智能現同屬鋰離子電池產業鏈上，嘉洋電池在電池應用端，譽辰智能在電池生產端上游。「本次併購基於嘉洋電池在消費類電池PACK領域的綜合實力，在技術、人才、產品、供應鏈等方面可以與公司形成戰略協同。」譽辰智能方面稱。
《科創板日報》記者注意到，出海或將成爲譽辰智能重點發力的方向之一。因其在公告表示，嘉洋電池一直以出口銷售爲主，海外運營體系完善，與譽辰智能「設備出海」的戰略規劃相契合，併購後嘉洋公司豐富的海外市場運營經驗能助力公司海外體系建設，加速公司海外市場的業務拓展。
業內人士表示，此次佈局不僅橫向加強佈局消費鋰電業務，同時亦縱向擴充產業鏈至PACK段，疊加重點加大布局出海，企業競爭力有望加強。
「消費類電子產品用的電池市場，目前只有幾家大的電芯供應商，跟終端客戶打交道的一般是PACK廠商。」 真鋰研究創始人墨柯向《科創板日報》記者表示。
國際智能運載科技協會秘書長張翔進一步表示，可以看到該公司將業務往產業鏈下游拓展，產業鏈佈局更齊全，由此也使得其議價能力包括競爭力都會加強。
“不過，消費類電子產品的鋰電市場格局較爲穩定，獲利也較爲穩定，市場需求總量年增幅也不大，指望收購這家鋰電企業能讓他們擺脫虧損狀態，有點理想化。”真鋰研究創始人墨柯向《科創板日報》記者表示。
公告顯示，此次交易分五期支付，資金由公司自籌獲得。回看譽辰智能業績，該公司上半年淨虧損的同時，經營活動產生的現金流量淨額爲-1.64億元，現金流壓力提升。
同時合約亦設置業績承諾及補償、超額業績獎勵等條款。
其中，乙方（嘉洋電池）承諾，標的公司2024年度淨利潤不低於3300萬元、2025年度淨利潤不低於3600萬元、2026年度淨利潤不低於4000萬元，三年度累積淨利潤不低於人民幣1.09億元。若標的公司未達到業績承諾的補償方案按股權轉讓協議的約定執行。
而根據嘉洋電池財務數據來看，該公司截至2024年5月31日的淨利潤爲1482.15萬元，2023年度淨利潤爲6792.88萬元。
「譽辰智能所收購的標的企業年度營收5.11億元，規模適中，不過結合今年前五個月的業績表現，要完成今後幾年不斷上漲的對賭目標，難度還是有的。」有業內人士向《科創板日報》記者表示。