金吾財訊 | 東吳證券發研報指，理想汽車(02015)8月交付新車48,122輛，同比增長37.8%。2024年1月至7月共計交付288,103輛，同比增長38.4%。8月理想L6表現依舊亮眼，銷量連續三月突破兩萬。渠道佈局方面，截至8月31日，理想汽車在全國已有481家零售中心，覆蓋145個城市；售後維修中心及授權鈑噴中心423家，覆蓋220個城市。理想汽車在全國已投入使用748座理想超充站，擁有3,506個充電樁。
該行續指，理想全棧自研端到端+視覺語言模型系統持續進化，目前測試用戶的城市NOA里程滲透率均已超50%，用戶滿意度不斷攀升，NPS值達到年內新高。8月31日，理想OTA6.2推送，智能駕駛方面，高速NOA施工改道、街道場景安全能力再增強，自定義隨心畫泊車新增，並在ADPro提供關門泊入。主動安全方面，理想全方位低速AEB自主剎車，低速避障防剮蹭，前後向盲區防碰撞。智能座艙方面，理想新增行業首個交互式車輛功能演示應用理想演示廳，集成智能空間、智能駕駛、整車電動、舒適配置等車輛全部信息。
該行維持公司 2024~2026年營業收入預期分別爲1463/1918/2507億元，同比分別+18%/+31%/+31%，歸母淨利潤爲75/121/176億元，分別同比-36%/+61%/+45%；對應2024~2026年EPS爲3.55/5.72/8.28元，對應PE爲19/12/8倍，維持公司「買入」評級。