交易員表示，權益市場表現不佳，對債市形成利好。國債期貨TL主力合約高開高走收漲0.22%，現券期限輪動明顯，中短端連日下行後，長端和超長端性價比凸顯。
財聯社9月4訊（編輯 劉晨）公開市場操作繼續縮量至7億，財新中國綜合PMI持平於7月的51.2，仍爲近十個月來最低。2-5年中短國債活躍券利率均回調上行超過1.25bp，具體來看：
國債期貨收盤漲跌不一，30年期主力合約漲0.22%，10年期主力合約漲0.05%，5年期主力合約跌0.03%，2年期主力合約跌0.04%。
銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國債活躍券240011收益率持平報2.1375%，30年期國債活躍券2400001收益率下行0.55bp報2.3275%，10年期國開活躍券240210收益率持平報2.22%。
（數據來源：QB，財聯社整理）
交易員表示，權益市場表現不佳，上證指數跌破2800，對債市形成利好。國債期貨TL主力合約高開高走收漲0.22%，現券期限輪動明顯，中短端連日下行後，長端和超長端性價比凸顯，10年國債活躍券利率最低達到2.128%。
研報策略方面，華泰固收認爲，本輪信用債調整直接原因是理財預防性贖回，核心因素是信用債性價比較低。展望四季度，債市基本面順勢但逆風，債市「三低一高」，政策變數、債券供給、贖回風險都容易引發擾動。策略方面，品種選擇+波段操作>久期>槓桿>信用下沉，關注商金、ABS等抗跌品種，把握優質主體調整帶來的配置機會。
宏觀數據方面，8月財新中國通用服務業經營活動指數（服務業PMI）錄得51.6，較7月下降0.5個百分點，爲年內次低。財新中國綜合PMI持平於7月的51.2，仍爲近十個月來最低。
公開市場方面，央行公開市場開展7億元7天期逆回購操作，操作利率1.70%。Wind數據顯示，當日2773億元逆回購到期。
資金面方面，Shibor短端品種表現分化。隔夜品種下行3.9BP報1.529%；7天期下行1.0BP報1.67%；14天期上行4.8BP報1.831%；1個月期上行0.1BP報1.823%。
銀行間回購定盤利率多數上漲。FR001報1.7000%，與前一交易日持平；FR007報1.9000%，漲4.00個點子；FR014報1.9000%，漲2.00個點子。
銀銀間回購定盤利率漲跌互現。FDR001報1.5500%，跌3.00個點子；FDR007報1.7500%，與前一交易日持平；FDR014報1.8400%，漲2.00個點子。
交易所債券市場收盤，地產債漲跌不一。
據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是：H0中駿02、H1龍控01、H1融創03、24桂債03、24張家01。具體如下：
據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是：H0融創03、23渝高02、22常通02、21龍湖04、華電YK08。具體如下：
銀行間回購利率多數上行，具體如下：
（數據來源：Wind，財聯社整理）
存單方面，今日3M期國股在1.85%-1.9%位置需求較好，較前一日上行0.5bp，1Y期國股報在1.9625%-2.03%的位置，較前一日下行0.75bp。AAA級存單方面，9M成交在2%，1Y成交在2.0%的位置。
（數據來源：Choice，財聯社整理）