招銀國際預期中國人壽(02628)產品改善和渠道組合將支持集團有序降低負債成本。
智通財經APP獲悉，招銀國際發佈研究報告稱，維持中國人壽(02628)「買入」評級，目標價由13.7港元上調至15.5港元。中國人壽上半年業績強勁，新業務價值(NBV)同比增18.6%。全面採用IFRS 9後，投資收入同比飆升1.4倍，帶動稅前利潤同比升27.6%。
該行表示，銀保合作的利潤率有顯著擴張，其中NBV利潤率同比增13.4個百分點至超過17%。總投資資產達61億元人民幣，創歷史新高。展望未來，該行預期產品改善和渠道組合將支持集團有序降低負債成本，而投資收入將在去年低位的基礎上於下半年繼續反彈。
