交銀國際下調對新鴻基地產(00016)每股資產淨值預測至192.2港元。
智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，維持新鴻基地產(00016)「買入」評級，下調對該公司每股資產淨值預測至192.2港元，並按50%折讓佔計算目標價，目標價由110.1港元下調14.57%至96.1港元。該行下調2024至2026財年的營收、獲利及毛利率預測，主要由於開發利潤率下降和高利率環境下利息成本的提高。
該行預計，新地2024財年業績維持穩定。因去年香港開發物業交付量基數較低，加上其餘各線業務的復甦，預期2024財年收入同比增8.9%至約775億港元，整體毛利率水平同比減約2-3個百分點至45%，預期核心淨利潤同比微降約7%至223億港元。另外，相信公司預期全年分派比率會更接近40-50%之上限，預計全年股息將同比減約22%至約3.85港元。
該行相信，香港零售組合在下半財年將繼續錄得成長，加上內地租金增長，2024財年租金收入可達200億港元。此外，相信除電訊業務外其餘各線業務均會錄得溫和成長。