太平洋證券預計理想汽車-W(02015)2024-2026年歸母淨利潤分別爲85/132/195億元。
智通財經APP獲悉，太平洋證券發佈研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)「買入」評級，預計2024-2026年收入分別爲1471/1929/2463億元，歸母淨利潤分別爲85/132/195億元。公司在全國已投入使用748座理想超充站，擁有3506個充電樁,這將爲明年的純電戰略成功打下堅實基礎。
公司發佈2024半年報，上半年營業收入573億元，同比+20.8%;歸母淨利潤16億元，同比-47.4%;Non-GAAP淨利潤28億元，同比-32.9%。其中Q2單季度實現收入317億元，同比+10.6%，環比+23.6%;歸母淨利潤11億元，同比-52.3%，環比+86.2%;Non-GAAP淨利潤15億元，同比-44.9%，環比+17.8%。
報告中稱，理想引領了越級配置的大五座和家庭六座SUV，取得了巨大的商業成功。今年3月以來，通過大規模的組織升級，扛住了問界的攻勢，在一衆20萬上下的「半價理想」圍攻下，理想L6的商業表現作爲組織升級的代表作，發佈即爆款。全棧自研的全新自動駕駛技術架構——端到端+VLM，智能駕駛訓練算力已達5.39EFLOPS，E2E+VLM+充足研發服務+高階智駕車輛保有量將逐漸形成理想的智駕護城河。