1）泛ERP 领域：公司仍持续专注于服务于中央国有企业市场，并通过自主研发平台成功地替换了这些国外主流ERP 系统的部分应用模块，并在本年度实现了大规模的系统切换和上线。公司一方面提供基于SAP、ORACLE 等成熟套装ERP 软件的解决方案，覆盖企业业务当中核心稳定的业务管理需求，以解决企业管理效率问题；另一方面，公司通过提供成熟的中台及自研数字化应用产品，包括供应链数字化应用、业财数字化应用、营销数字化应用等以覆盖企业在复杂快速变化的商业环境中需要灵活应变、敏捷实现的业务运营创新需求，以协助企业实现业务在线化、运营数据化、决策智能化的数字化转型目标。業績符合預期，收 入結構改變帶動毛利率恢復。2024H1，賽意信息實現營業收入10.71 億，YoY+1.33%；歸母淨利潤0.30 億元，YoY+34.18%，綜合毛利率30.39%，YoY+1.45pct。單季度來看，2024Q2 公司實現營業收入5.31 億，YoY-1.71%，QoQ-1.82%；歸母淨利潤0.09 億元，YoY-76.48%，QoQ-54.26%；綜合毛利率33.26%，YoY+1.27pct，QoQ+5.68pct。
整體來看，公司收入波動主要和國內工業企業生產景氣度相關，公司業績受個別大客戶數字化投入放緩，部分項目驗收確認節奏放緩以及國內工業增長整體放慢影響，增速有所下滑，同時公司也在持續優化客戶結構，自研產品逐步獲得認可，有望未來帶動公司毛利率提升。
堅持產品服務轉型戰略，客戶開拓取得明顯成績。公司2024 年持續加大推進大中型企業增量市場的開拓力度，同時加大在智能製造以及新型企業應用的產品化投入，客戶開拓取得明顯成績。
1）泛ERP 領域：公司仍持續專注於服務於中央國有企業市場，並通過自主研發平台成功地替換了這些國外主流ERP 系統的部分應用模塊，並在本年度實現了大規模的系統切換和上線。公司一方面提供基於SAP、ORACLE 等成熟套裝ERP 軟件的解決方案，覆蓋企業業務當中核心穩定的業務管理需求，以解決企業管理效率問題；另一方面，公司通過提供成熟的中臺及自研數字化應用產品，包括供應鏈數字化應用、業財數字化應用、營銷數字化應用等以覆蓋企業在複雜快速變化的商業環境中需要靈活應變、敏捷實現的業務運營創新需求，以協助企業實現業務在線化、運營數據化、決策智能化的數字化轉型目標。
2）在能製造領域：公司的工業互聯網平台被選入了工業和信息化部的「跨行業跨領域」平台清單。MBM 的新產品也能夠實現供應鏈計劃與物流的協同，整合能源管理和設備資產管理。同時還與華爲合作，共同開發了基於華爲iDME 的新一代SMOM 聯合解決方案，通過人、機、物的全面互聯，推動形成全新的工業生產製造和服務體系，成爲工業經濟轉型升級的重要途徑。
盈利預測：，預計公司2024-2026 年營業收入分別爲26.11、30.79、36.42億元，歸母淨利潤分別爲2.82、3.54、4.28 億元，維持「買入」評級。
風險提示：下游經濟復甦不及預期、市場競爭加劇、業績預測不及預期
