金吾財訊 | 安信國際發研報指，美團(03690)總收入同比增21%至823億元，略超市場預期2%，其中核心本地商業/新業務同比增19%/29%至607億元/216億元。經調整EBITDA同比增95%至150億元，超市場預期23%；經調整淨利潤同比增78%至136億元，超市場預期32%，主要受益於核心本地商業盈利能力提升及新業務虧損大幅收窄。
該行表示，2季度經營虧損13億元，好於市場預期的21億元，同比/環比收窄39億元/14億元。美團優選效率優化持續，受益於商品加價率提升、補貼優化、履約效率提升。
該行預計3季度收入同比增20.6%，其中核心本地商業/新業務同比增19%/25%。該行維持全年收入預測，上調核心本地商業經營利潤15%至494億元，相應上調全年淨利潤預測23%。給予核心本地商業17倍2024年市盈率，上調目標價至151港元(前值：131港元)，維持「買入」評級。今年以來回購2.2億股(約233億港元)，約佔總股本的3.6%，公司業績會後宣佈10億美元新回購計劃，股東回報加碼。2季度業績凸現公司業務在宏觀逆風中的韌性，該行看好到店及到家業務協同帶來的利潤釋放潛力、新業務虧損收窄確定性。