金吾財訊 | 華安證券發研指，攜程集團(09961)二季度收入錄得127.88億元（yoy+13.56%，qoq+7.28%），略高於一致預期0.30%；經營利潤錄得35.55億元（yoy+19.42%），高於一致預期2.18%；GAAP淨利潤錄得38.88億元（去年同期爲6.48億元），明顯高於一致預期27.4%；Non-GAAP淨利潤錄得49.85億元（yoy+45.2%），明顯高於一致預期39.5%。
該行指出，國際航班能力恢復到疫情前水平的75%左右，在二季度，公司出境酒店和機票預訂量與2019年相比恢復到100%，超過行業平均水平的20%至30%；二季度公司國際OTA平台（trip.com）的總收入同比增長約70%，其中來自APAC地區的顯著的76%的收入增長，二季度trip.com佔集團總收入的10.5%，交通到酒店的交叉銷售能力持續提高，酒店收入佔比提升至35%-40%區間。於2024年上半年，到中國的入境旅遊數量也出現了顯著增長，同比增長了150%。同期來自免簽證國家的遊客激增了190%。二季度Trip.com平台上入境酒店和機票預訂量同比增長約200%，入境旅遊目前對Trip.com整體業務貢獻超過25%。
該行表示，預計2024/2025/2026年公司收入521.52/599.65/682.89億元，實現同比+17.0%/+15.0%/+13.9%；預計實現經調整淨利潤164.0/198.8/221.5億元，實現同比+25.5%/+21.2%/+11.4%，維持「買入」評級。