最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司朱曄近期對中際聯合進行研究併發布了研究報告《業績超預期，高空安全設備龍頭，出海邏輯通暢》，本報告對中際聯合給出買入評級，當前股價爲22.84元。
中際聯合(605305)
2024年H1：1）實現營收5.7億元，同比+29.31%；實現歸母淨利潤1.4億元，同比+71.75%；實現扣非歸母淨利潤1.23億元，同比+76.67%。2）H1毛利率48.64%，同比+2.15pct；歸母淨利潤率24.63%，同比+6.08pct；扣非歸母淨利潤率21.6%，同比+5.79pct。3）期間費用率爲23.35%，同比-5.16pct，銷售/管理/研發/財務費用率分別爲10.71%、8.82%、6.44%、-2.63%，同比分別變動-4.61、-0.04、-3.61、+3.1pct。
2024Q2單季度：1）實現營收3.3億元，同比+24.09%，環比+37.07%；實現歸母淨利潤0.82億元，同比+23.13%，環比+40.54%；實現扣非歸母淨利潤0.71億元，同比+22.37%，環比+36.87%。2）Q2單季度毛利率50.15%，同比+5pct，環比+3.6pct；歸母淨利潤率24.89%，同比-0.19pct，環比+0.61pct；扣非歸母淨利潤率21.58%，同比-0.3pct，環比-0.03pct。
分地區來看：1）海外：收入3.08億元，同比增長51%，毛利率57.86%，較23年全年下滑2.17pct；2）國內：收入2.62億元，同比+10%，毛利率37.77%，較23年全年提升5.04pct。
1）國內+海外需求共振，海外業務表現亮眼：國內風電行業景氣度持續向上，隨着政策的持續支持，在碳達峯、碳中和的戰略背景下，可再生能源將成爲全球能源發展的重要方向，風力發電市場潛力較大。歐洲及北美等國也在2024年出臺了多項政策及規劃，以支持風力發電的快速發展。24H1公司實現海外業務收入30,849.55萬元，同比增長51.28%，海外收入佔公司營業收入的54.10%。2）豐富產品矩陣，提升多領域市場競爭力：公司持續進行產品創新和開發，產品也越來越注重向智能化和自動化方向發展。通過物聯網技術的應用，實現塔筒升降機和免爬器等設備的自主運行、故障預警和遠程監測等功能，提高設備的可靠性和安全性。積極拓展新的領域，如工業升降機、高空應急裝備、爬梯導向輸送機和雲梯車等。
盈利預測：公司業績表現亮眼，海外持續高增，訂單增速表現樂觀，我們上調了盈利預測，預計24-26年實現歸母淨利潤3.12、4.08、5.26億元（24-26年前值：2.54、3.11、3.74億元），對應PE爲15.55、11.89、9.22倍，維持「買入」評級。
風險提示：下游風電行業波動和政策風險、行業競爭風險、技術風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華鑫證券傅鴻浩研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲74.65%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.96億，根據現價換算的預測PE爲11.71。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級2家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲30.6。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
