豆蔵デジタルホールディングス<202A>は、企業のデジタルシフトを実現し、顧客とともにデジタル競争力を高めるためのクラウドコンサルティングサービス(24年3月期全体売上高に対して36.3%)、AIコンサルティングサービス(同7.7%)、AIロボティクス・エンジニアリングサービス(同15.1%)、モビリティ・オートメーションサービス(同40.9%)を手掛ける。
同社はソフトウェア×工学技術でお客様の価値創造を支援するテクノロジーコンサルティングファームである株式会社豆蔵を核として、最も親和性が高く相乗効果の期待できる車載ECU開発やファクトリーオートメーションなどを手がけるコーワメックス、SAPやMicrosoft Dynamics 365といったERP導入を展開するエヌティ・ソリューションズの3社を完全子会社とする持株会社となった。なお、同社グループは豆蔵K2TOPHD(インテグラル出資により設立)から経営指導等を受けていた時期もあったが、当該経営指導等は解消している。金融、通信、製造、商社等多様な業界の大手優良企業を顧客として抱え、プライム上場企業(含む関連会社)からの売上高比率80%超、平均取引年数約8年と強固な顧客基盤を確立している。
25年3月期第1四半期の売上高は2,717百万円(前年同期比8.7%増)、営業利益は533百万円(同2.9%増)で着地した。各事業で既存顧客における継続案件や拡大案件が着実に進捗したことにより前年同期比増収増益を実現、足元の採用状況も想定以上に順調に推移しており、通期業績予想達成に向けて順調な滑り出しとなった。新規顧客の獲得も進んでいるもよう。なお、25年3月期通期業績予想は、売上高は10,552(前期比10.1%増)、営業利益は2,071百万円(同15.1%増)を見込んでいる。
同社は中期経営計画を開示しており、量的成長と質的成長の2つを掲げている。量的成長では、「豆蔵Way/人材育成メソッド」を通じたエンジニアの質の向上や豆蔵独自のブランディング強化を含めた採用メソドロジーを展開して人材の質を重視した採用戦略をとっていく。質的成長では、最先端技術の活用によりデジタル ビジネス領域での事業規模を拡大していくようだ。27年3月期にかけてトップラインはCAGR10~12%、営業利益は同15~17%で安定的な成長を中長期的に持続することを重視。主力のクラウドコンサルティングでは活況な基幹系システムの刷新市場を背景としたモダナイゼーションサービスやERP導入支援サービスの拡大、モビリティ・オートメーションではソフトウェア定義車両(SDV)の拡大に伴い、車載電子制御製品などの需要の高まり、AIロボティクスでは、人件費高騰・人口枯渇を背景に製造業を中心とした省人化・自動化に関する需要の高まりが追い風となっている。直近グロース市場に上場したばかりではあるが、中長期的に成長が期待できる銘柄として注目しておきたい。
豆蔵數字控股公司<202A>致力於實現企業數字化轉型,提升與客戶共同的數字競爭力,涉足雲諮詢服務(佔銷售總額的36.3%)、人工智能諮詢服務(7.7%)、人工智能機器人工程服務(15.1%)和汽車自動化服務(40.9%)等領域。
該公司以豆藏公司作爲核心,是一家技術諮詢公司,以軟件和工程技術爲基礎,支持客戶的價值創造。該公司的完全子公司包括Kowa-Mex、NT Solutions和其他與SAP和Microsoft Dynamics 365等ERP系統相關的公司,負責開發車載ECU和工廠自動化等與豆藏公司具有高度親和性和相互良好效應的業務。此外,豆藏集團獲得了來自豆藏K2TOPHD(通過完全持股設立)的管理指導,但已解除該管理指導。該公司擁有各種行業的大型優秀企業作爲客戶,銷售收入的比例超過80%,與主板上市公司(包括關聯公司)的平均交易年限約爲8年,建立了堅實的客戶基礎。
截止到25年3月度第一財季,該公司的銷售收入達到2,717百萬日元(同比增長8.7%),營業利潤爲533百萬日元(同比增2.9%)。由於在現有客戶中穩步推進的續約和擴大案件,實現了同比增長。僱傭狀況也比預期的進展順利,新客戶的獲取也在進行中。預計25年3月度全年業績,銷售收入將達到10,552百萬日元(同比增長10.1%),營業利潤將達到2,071百萬日元(同比增長15.1%)。
該公司已公開中期經營計劃,並提出了量的增長和質的增長兩方面的目標。在量的增長方面,公司將通過「豆藏Way/人才培養方法」來提高工程師素質,擴大豆藏公司的品牌影響力,並採用注重人才質量的招聘策略。在質的增長方面,公司將通過運用最先進的技術,擴大數字業務領域的業務規模。公司着重重視實現中長期穩定增長,預計年度銷售額將以10~12%的CAGR增長,營業利潤將以15~17%的增長率持續增長。其主要雲諮詢業務將擴大基幹系統刷新市場帶來的現代化服務和ERP引入支持服務;在汽車自動化領域,隨着軟件定義車輛(SDV)業務的擴大,車載電子控制產品的需求增加;在人工智能機器人技術領域,受到製造業等領域省人化和自動化需求的推動。儘管剛剛上市於新興增長市場,但在中長期內期望能實現增長,值得關注的標的。