散戶、機構和央行即將統一戰線!這可能預示黃金很快就會迎來一場「完美風暴」……
黃金期貨繼續創下歷史新高,其週一的價格達到每盎司2555.2美元,使一根400盎司的黃金條價值達到1022080美元。
今年,這種貴金屬價格大幅上漲,成爲全球第二大表現最好的資產,僅次於比特幣。
黃金今年迄今上漲了23%,超過了以大型股爲主的納斯達克綜合指數,後者今年上漲了18%。
據美國銀行全球研究部門的數據,黃金ETF上週剛剛吸收了4周以來最大的資金流入,吸引了11億美元。然而,該基金今年迄今的總體趨勢實際上出現了25億美元的資金流出,這表明推動黃金上漲潛在的力量來自傳統資金流之外。
央行,尤其是發展中國家的央行一直在以創紀錄的速度購買黃金。世界黃金協會的數據顯示,僅在第一季度,央行就購買了290噸黃金,超過了2023年第一季度的歷史最高紀錄,並將央行在2024年的黃金購買量推向歷史新高,預計將輕鬆超過1000噸。
「黃金購買的長期趨勢不僅保持不變,而且繼續以新興市場銀行爲主導,」世界黃金協會寫道。
在這方面,土耳其央行今年位居「央行購金榜」榜首,第一季度購買了30噸黃金,使其黃金儲備升至570噸。
中國央行在第一季度購買了27噸黃金,這是其連續第17個季度購買黃金,使其持倉量也達到2262噸。其他值得注意的購買者包括印度央行、哈薩克斯坦央行、捷克央行、阿曼央行和新加坡的央行——新加坡金融管理局。
央行的購金熱潮鞏固了黃金作爲儲備資產的地位。據美國銀行的數據,黃金現在已經超過歐元,成爲僅次於美元的世界第二大儲備資產,佔全球央行外匯儲備池的16%。
這種貴金屬的優異表現可以歸因於其作爲真實資產的獨特地位,且黃金與股票之間的相關性最低,使其成爲避險資產,可以抵禦市場波動和通脹。StockTwits市場研究主管Tom Bruni表示:「我們看到黃金被用作不確定性對沖工具。」
Bruni還強調了黃金的價格走勢吸引了很多交易者,「隨着黃金突破2011年的高點,它吸引了大量趨勢追隨者和技術分析師的關注。」
美國銀行還特別強調,最近的黃金上漲與本世紀的其他上漲不同,預示着未來看漲的潛力。
該銀行指出,這是二十年來第三次重大黃金上漲,但「家庭錯過了這次上漲」。前兩次上漲,從2004年到2011年,以及從2015年到2020年吸引了大量資金流入黃金ETF。但據外媒計算,過去一年,黃金和黃金開採商ETF卻流出了64億美元。
如果上週的大量資金流入黃金ETF的趨勢能夠持續下去,這種趨勢可能預示着散戶、機構和央行黃金購買的「完美風暴」正在醞釀。