最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司馬天詣,謝致遠近期對坤恒順維進行研究併發布了研究報告《2024年半年報點評：新品迭代穩步進行，期待高端產品持續放量》，本報告對坤恒順維給出買入評級，當前股價爲18.01元。
坤恒順維(688283)
坤恒順維發佈2024年半年度業績。1H24公司實現收入8,080萬元，歸母淨利潤1,400萬元，扣非淨利潤887萬元。單季度看，Q2實現收入5,599萬元，環比增長126%；歸母淨利潤1,097萬元，環比增長261%；扣非淨利潤814萬元，環比增長1004%。
市場拓展穩步推進，客戶導入成效顯著。面對行業機遇與挑戰，公司積極跟進下游產業趨勢，調整業務重心，提升系統解決方案能力，優化銷售渠道，各業務線穩步推進。憑藉性能優勢，多領域用戶導入成果顯著，新客戶迅速增加：無線信道仿真儀的衛星互聯網應用持續拓展；射頻微波信號發生器訂單持續增長；新產品頻譜分析儀客戶取得重要突破。核心產品市場佔有率持續增長，競爭力和認可度穩步提升。此外，公司完成募投項目「無線電測試仿真設備生產基地」與「無線電測試仿真技術研發中心」建設，積極推動產能釋放。
聚焦產業前瞻需求，衛星互聯網、5G-A應用進一步深入。隨着5G-A商用啓動，相關領域產品大規模應用；衛星互聯網戰略意義日益凸顯，低軌衛星星座建設加速，迫切需要高性能無線電測試仿真儀器提供技術保障。公司專注高端無線電測試仿真儀器儀表研製，掌握核心技術，打破國際廠商壟斷，與國內運營商、全球知名通信設備商、科研單位穩定合作。多種產品解決方案應用於衛星互聯網產業鏈，場景應用進一步深入，客戶不斷拓展，衛星領域業績持續增長。面向5G-A領域，積極跟進天地一體、通感一體開展研發，深入用戶需求，積極助力產業創新，爲新場景的需求落地持續發力。
高度重視研發創新，產品矩陣不斷豐富。公司持續研發創新，構建產品技術競爭力，1H24研發費用2,995萬元，同比增長7.79%，佔收入37%，同比增加5.09pct。推出KSW-WNS04型無線信道仿真儀，通道數量、工作頻率、帶寬與功能全面提升，全面滿足5G和NTN等新一代無線電設備的測試需求；升級射頻微波矢量信號發生器，最高頻率拓展至67GHz；牽頭「多通道星網鏈信道仿真模擬器」項目正式啓動。公司將持續關注無線電測試技術的最新動態，不斷升級產品功能性能，推動測試儀表向更高帶寬、低延遲、智能化發展。
投資建議：受益於5G相關通信設備（如基站、手機）、物聯網、車聯網等領域的相關產品大規模應用，考慮到公司核心產品市佔率的持續增長和新產品的逐步放量，我們預計24-26年公司收入分別爲3.3/4.4/5.6億元，歸母淨利潤分別爲1.13/1.46/1.96億元，對應2024年08月27日收盤價，P/E分別爲20x/15x/11x，維持「推薦」評級。
風險提示：下游需求不及預期，新品放量進度不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國泰君安徐喬威研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.91%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.14億，根據現價換算的預測PE爲13.43。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。