金吾財訊 | 華安證券發研指，騰訊(00700)2Q24總收入爲人民幣1611億元，同比增長8%；毛利潤爲人民幣859億元，同比增長21%；Non-IFRS營業利潤爲584億元，同比增長27%，Non-IFRS歸屬於公司股東的利潤爲人民幣573億元，同比增長53%。
該行指，公司國際遊戲收入爲人民幣139億元，同比增長9%，主要得益於《PUBGMobile》和Supercell遊戲的受歡迎度上升。值得注意的是，國際遊戲的總流水增速超過收入增長；國內遊戲人民幣346億元，同比增長9%，收入恢復增長，主要受到《VALORANT》收入增加和《地下城與勇士》手遊成功發佈的推動。國內遊戲的總流水增速也超過收入增幅。
該行續指，公司社交網絡收入爲人民幣303億元，同比增長2%，這主要受益於音樂和長視頻訂閱收入增長、小程序遊戲平台服務費增加，以及基於應用的遊戲虛擬物品銷售的提升，儘管音樂和遊戲相關直播收入有所下降。
該行表示，預計公司24/25/26淨利潤(Non-IFRS)爲2115.77/2373.04/2614.35億元。前次預測值爲2033.45/2199.46/2454.32億元。公司具備社交生態的長期競爭優勢，維持「買入」評級。