8月28日，恒玄科技獲山西證券買入評級，近一個月恒玄科技獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年營業收入32.16/41.65/50.92億元，同比增長47.8%/29.5%/22.3%，歸母淨利潤3.19/5.22/6.93億元，同比增長157.9%/63.8%/32.7%。研報認爲，公司的音頻芯片下游主要是智能可穿戴及智能家居市場，下游市場在需求復甦以及AI驅動下，行業高速增長，公司持續開拓新產品新客戶，市場份額逐漸提升，新品可穿戴芯片BES2800量產出貨，爲公司帶來新的成長點。新一代低功耗產品打開應用領域，進一步提升市場份額，24年上半年，智能手錶/手環芯片佔營收已達到28%，高端產品佔比持續提升。
風險提示：宏觀經濟復甦不及預期的風險：公司下游需求主要以可穿戴及智能家居行業爲主，宏觀經濟對下游消費復甦的影響較爲明顯，存在因需求復甦較弱導致的收入增長不及預期風險。
