8月27日，佩蒂股份獲開源證券買入評級，近一個月佩蒂股份獲得3份研報關注。
研報預計ODM迅速修復疊加自主品牌高增，公司業績大幅回暖。考慮公司ODM出貨量大增，海外基地降本增效顯著，疊加自主品牌快速增長，我們上調2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.01/2.24/2.71億元（原值1.20/1.80/2.42億元）。研報認爲，公司業務良好，銷售毛利率26.35%，同比+10.91pct，期間費用率12.29%，同比-10.63pct，其中銷售/管理費用率同比-2.77pct/-5.78pct。2024H1公司匯兌淨收益1725萬元（2023H1爲698萬元），驅動財務費用率降至-1.28%。最終銷售淨利率11.65%，同比+20.44pct。
風險提示：原材料（雞胸肉）價格波動，產能擴張不及預期等。
