在半导体存储业务方面，公司预计未来存储行业的价格将持续上涨，特别是在企业级存储、数据中心和智能设备领域，需求依旧强劲。公司在存储芯片领域的市场规模有望在物联网、智能汽车、机器人、AI算力等因素驱动下持续增长。在新能源业务方面，公司认为碳酸锂市场近期价格已达到底部位置，随着市场逐渐出清，供应关系有望趋向更为健康的状态。新能源汽车与储能产业仍然保持增长，锂电新能源行业受需求端增速放缓、下游产业链消化库存等行业周期波动因素影响，但长期来看，公司的产能是优质的，有望在行业中可以较好地持续经营。2024年8月27日，大爲股份披露接待調研公告，公司於8月27日接待華泰證券股份有限公司、上海匯正財經顧問有限公司、海南泰昇私募基金管理有限公司、廣東鉅洲投資有限責任公司、海創(上海)私募基金管理有限公司等31家機構調研。
公告顯示，大爲股份參與本次接待的人員共4人，爲董事長、總經理連宗敏，副總經理、董事會秘書何強，副總經理全衡，副總經理連浩臻。調研接待地點爲進門財經線上平台。
據了解，2024年上半年，大爲股份公司實現營業收入5.56億元，同比增長165.48%。其中，半導體存儲業務和碳酸鋰業務表現突出，分別實現營收4.32億元和5,338.70萬元，同比增長220.21%和100%。公司積極響應國家新能源戰略，深入發展「新能源+汽車」業務，在鋰電新能源領域和汽車零部件領域均實現較大增長。同時，公司緊跟全球科技發展趨勢，不斷推出高性能的存儲解決方案，滿足市場對數據存儲的日益增長需求。
在半導體存儲業務方面，公司預計未來存儲行業的價格將持續上漲，特別是在企業級存儲、數據中心和智能設備領域，需求依舊強勁。公司在存儲芯片領域的市場規模有望在物聯網、智能汽車、機器人、AI算力等因素驅動下持續增長。在新能源業務方面，公司認爲碳酸鋰市場近期價格已達到底部位置，隨着市場逐漸出清，供應關係有望趨向更爲健康的狀態。新能源汽車與儲能產業仍然保持增長，鋰電新能源行業受需求端增速放緩、下游產業鏈消化庫存等行業週期波動因素影響，但長期來看，公司的產能是優質的，有望在行業中可以較好地持續經營。
展望未來，大爲股份公司將繼續堅持創新驅動，加大研發投入，推動產品升級和產業轉型。公司將進一步拓展國內外市場，加強與全球客戶的合作，提升品牌影響力。同時，公司將持續關注行業政策和市場動態，靈活調整經營策略，以實現可持續發展。在半導體存儲業務方面，公司將繼續拓展新客戶，加大技術研發投入，深化與主芯片廠商的合作。在新能源業務方面，公司將繼續推進郴州鋰電新能源項目的勘探報告編制和「探轉採」手續辦理工作，積極拓展國內外市場，加強與全球客戶的合作。
調研詳情如下：
2024年上半年,公司實現營業收入5.56億元,同比增長165.48%。其中,半導體存儲業務實現營收4.32億元,同比增長220.21%;汽車製造業營業收入同比增長69.77%;碳酸鋰業務作爲公司戰略新興板塊,實現營業收入5,338.70萬元,同比增長100%。
公司業務方面,我們積極響應國家新能源戰略,深入發展「新能源+汽車」業務。在鋰電新能源領域,公司郴州鋰電新能源產業項目已完成野外勘探工作,已經轉入勘探報告編制階段;同時,已委託專業機構編制探礦權轉採礦權所需的報告及資料,積極推進「探轉採」手續辦理工作。在汽車零部件領域,公司利用在該領域的技術和行業優勢,把握市場機遇,進一步擴大市場佔有率,汽車零部件業務實現較大增長。在半導體存儲領域,我們緊跟全球科技發展趨勢,不斷推出高性能的存儲解決方案,滿足市場對數據存儲的日益增長需求,我們的存儲產品廣泛應用於消費電子、車載系統、工業控制等多個領域,實現了較好的業務突破。
展望未來,我們將繼續堅持創新驅動,加大研發投入,推動產品升級和產業轉型。我們將進一步拓展國內外市場,加強與全球客戶的合作,提升品牌影響力。同時,我們也將持續關注行業政策和市場動態,靈活調整經營策略,以實現可持續發展。
半導體存儲業務相關問答:
1.公司怎麼看待未來存儲行業的價格走勢?
答:2024年上半年,存儲產品價格持續上漲,NAND及DRAM累積漲幅均超過20%,預計三季度DRAM合約價漲幅高於預期,NAND方面可能接近持平。隨着AI、5G和大數據應用的快速增長,對高性能存儲設備的需求大幅增加。特別是在企業級存儲、數據中心和智能設備領域,需求依舊強勁。電子產品行業需求在緩慢回暖,價格是有支撐的。感謝您的提問。
2.今年存儲芯片領域的市場情況及未來發展的展望?
答:2024年上半年,全球存儲市場規模的顯著增長,主要取決於上半年全面上漲的存儲價格,以及服務器存儲市場復甦帶來的積極影響,NAND及DRAM累積漲幅均超20%,NAND的市場規模增長幅度高於DRAM。據CFM預計,在先進技術以及新興市場的應用帶動下,2024年的存儲市場規模將實現強勢反彈63%,超越2022年的水平。長期來看,存儲芯片市場規模有望在物聯網、智能汽車、機器人、AI算力等因素驅動下持續增長。
從各行業來看,服務器市場受AI浪潮的影響,需求增長最爲明顯,消費電子市場在今年亦有回暖,有望逐漸復甦。因此,公司有望在本輪市場增長中,實現業務規模的快速擴張。感謝您的提問。
3.請公司管理層介紹下今年上半年的半導體存儲業務的經營發展情況,以及公司未來在業務方面的戰略規劃?
答:2024年上半年,半導體存儲行業復甦,公司提前佈局,半導體存儲業務實現顯著增長,市場份額擴大,實現營業收入4.32億元,同比增長220.21%。近三年,公司半導體存儲業務營業收入保持增長,年複合增長率將近20%;在技術方面,公司擁有經驗豐富的產品設計團隊,專業技術人員具有多年存儲行業的經驗,建立了存儲芯片和存儲模組產品的各類質量管理認證體系;在資源方面,公司與全球領先的Flash廠商、DRAM廠商以及封裝代工廠商建立了穩定而緊密的業務合作關係;在銷售方面,公司根據不同產品,建立差異化的穩定銷售渠道,與國內知名客戶建立合作關係。
未來在存儲方面的規劃,公司在保持原有的合作關係基礎上,不斷拓展新的優質客戶,豐富客群;堅持儲備知識產權,爲技術創新蓄能;加強人員培訓及整合、提升內部管理效能。同時,公司持續對智能應用領域的具體業務進行優化調整,圍繞半導體存儲產品應用領域,拓展布局相關業務,促進半導體存儲產業協同,融合發展。感謝您的提問。
4.公司存貨增長的具體情況及下半年存貨策略是什麼?
答:報告期末,公司存貨1.46億元,其中存儲方面的存貨約爲9,000萬到1億左右。
關於下半年存貨策略,由於原廠希望提價但大客戶接受度不高,預計三季度價格漲幅有限,公司將保持現有庫存水平。感謝您的提問。
5.上半年存儲產品需求情況及下半年在哪一塊下游應用領域會有不錯的表現?
答:公司持續完善半導體存儲業務產品線,目前,擁有DRAM、NAND兩大產品線。上半年銷量較好的產品主要是從DDR4轉向DDR5以及LPDDR4X轉向LPDDR5的產品,DDR5將繼續成爲今年或明年的重要產品轉型升級方向。
我們認爲在AI的影響下,未來在AI電腦和AI手機方面會有較大的潛在需求,因此公司在AI相關應用方面有較多的投入和佈局,主要產品爲LPDDR5和針對電腦使用的DDR5內存條,上半年在這方面已有明顯增長,下半年預計增長更爲顯著。感謝您的提問。
6.如何看待當前存儲模組行業在國內和海外市場中的競爭格局,以及公司在這方面有何競爭優勢?
答:目前行業內成功的這幾家公司,每個公司定位不同,有的專注於Flash,有的聚焦嵌入式產品,有的專注於SSD或內存條。目前公司主要產品是嵌入式的DRAM產品,公司採取差異化模式,首選產品線的選擇上,重點佈局嵌入式產品,因爲其生產過程較長,技術要求高,需要經營的耐性。其次,充分發揮公司的技術和測試優勢,公司全資子公司深圳市大爲創芯微電子科技有限公司(以下簡稱「大爲創芯」)目前在嵌入式領域已具有一定的口碑和技術優勢,擁有優秀的測試團隊。通過這幾年持續的努力,大爲創芯的存儲產品目前在部分領域已佔有一定的市場份額,未來將力爭優先在工控級、企業級、車規級和AI領域實現業務拓展。感謝您的提問。
7.公司存儲業務的產品矩陣和佈局?
答:半導體存儲業務主要產品有NAND、DRAM存儲兩大系列,爲客戶提供高性能、高品質的存儲解決方案。DRAM產品線包含產品DDR3、DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5Memorymodule產品,NAND產品線包含eMMC等產品;可廣泛應用於消費電子、車載、IDC、工業控制、醫療、軌道交通、智能電子等行業應用市場和消費者市場。感謝您的提問。
8.下半年公司存儲業務板塊的戰略佈局是怎樣的?
答:下半年將繼續在現有客戶的基礎上拓展新客戶,加大技術研發投入,特別是在行業的新興應用和產品上,同時也將深化與主芯片廠商的合作,通過主芯片廠商的銷售渠道推動公司產品向現有客戶群體推廣。感謝您的提問。
新能源業務相關問答:
1.公司對碳酸鋰的價格走勢和供需格局怎麼看?
答:2024年上半年,碳酸鋰價格年初延續了去年年底以來的弱勢格局,我們認爲碳酸鋰市場近期價格已達到底部位置。從中長期來看,隨着市場逐漸出清,供應關係有望趨向更爲健康的狀態。長期來看,我們認爲公司的產能是優質的,是有望在行業中可以較好地持續經營的。感謝您的提問。
2.對新能源行業的未來發展的看法?
答:報告期內,新能源汽車與儲能產業仍然保持增長,鋰電新能源行業受需求端增速放緩、下游產業鏈消化庫存等行業週期波動因素影響,報告期內碳酸鋰需求迫切性下降,價格出現較大波動;但是在國家產業政策支持下,新能源產業終端未來仍有高成長預期,對鋰電產品的需求將保持持續增長。新能源車憑藉更強的產品力,疊加國務院加大汽車以舊換新的政策支持力度,換購新能源車成爲政策補助的重點,新能源汽車的普及率也將進一步提高,未來仍將持續擴大滲透率。感謝您的提問。
3.鋰電新能源項目方面,桂陽鋰礦的採礦進度如何?
答:2024年2月,公司已取得湖南省桂陽縣大沖裏礦區高嶺土礦普查探礦權證;截至目前,公司郴州鋰電新能源項目完成了野外勘探工作,已經轉入勘探報告編制階段;同時,已委託專業機構編制探礦權轉採礦權所需的報告及資料,積極推進「探轉採」手續辦理工作。2024年7月,公司郴州鋰電新能源項目採選基地所需的國有建設用地指標已經獲批,爲後續公司採選基地建設提供最重要的要素保障。感謝您的提問。
4.公司桂陽鋰礦的優勢?
答:湖南省郴州市桂陽縣位於大義山地區南東部,以往工作成果查明區內有蝕變花崗岩體型、雲英岩脈型等類型錫鋰多金屬礦,區內礦產資源豐富,礦業發達,根據預測郴州地區氧化鋰儲量超過500萬噸。公司的桂陽縣大沖裏礦區屬於含鋰多金屬礦山,伴生鎢、錫、鉭、鈮等有價稀有金屬,以及非金屬礦長石、石英、高嶺土等,是中國重要的戰略金屬鋰原料生產基地,鋰礦儲量大、地理位置和露天開採條件優越,運輸成本低,礦石易回收和提煉,生產成本在同行業中較低。感謝您的提問。
5.公司碳酸鋰項目的核心競爭力及競爭優勢是什麼?
答:公司建立了碳酸鋰行業原料供應、生產加工及銷售的主要體系和渠道。第一,碳酸鋰業務團隊逐步搭建完成,形成了碳酸鋰業務戰略決策、風險控制和業務執行等完整的業務團隊;第二,新增2個委外加工基地,確保委外產品的加工產品質量和時效;第三,在上游產業鏈上,公司與國內主要的鋰鹽生產商建立了業務聯繫和合作;與國內主要的鋰礦進口企業建立戰略合作關係;在下游客戶方面,與國內主要碳酸鋰期貨公司建立業務合作,與多家正極材料企業建立業務合作關係。感謝您的提問。
其他問答:
1.公司期間費用增加較大的原因?
答:銷售費用增加主要是公司在半導體存儲業務,也包括汽車零部件業務上進行市場開拓和客戶開發,當前市場處在由DDR4及LPDDR4X轉向DDR5及LPDDR5的快速更替階段,公司爲抓住市場機會,着力進行了相關產品的推廣,預期相關的投入能給公司帶來一定的業績回報。管理費用增加主要系郴州鋰電新能源產業項目前期建設投入增加,財務費用增加主要爲郴州鋰電新能源產業項目資本投入增加導致利息收入減少。感謝您的提問。
2.今年客車市場的發展情況?行業發展對公司客車業務的影響?
答:2024年上半年客車市場延續了2023年的增長態勢,主要得益於國內旅遊市場繼續爆發式增長,帶動了公路客車市場的大幅度增長;同時以宇通、金龍、中通、安凱客車等客車企業爲代表的出口業務保持了20%以上的增長,對中國客車整體市場的增長起到了有力的推動作用。新能源客車市場在利好政策的驅動下,實現了恢復性增長,客車行業的增長帶動了大爲股份等產業鏈公司業績同步向好。感謝您的提問。
3.公司在智能終端領域的顯卡產品主要用於哪些應用場景,以及其競爭優勢在哪裏?
答:公司子公司深圳市大爲盈通科技有限公司(以下簡稱「大爲盈通」)從事顯卡等計算機軟硬件的研究開發、銷售業務,大爲盈通的顯卡產品適用於臺式機、服務器等,可用於桌面辦公、工業控制、智算等領域,兼容國產CPU、國產固件和國產操作系統。
公司的顯卡業務主要面向信創體系客戶,在產業上能與公司的存儲產品進行協同,共享客戶及相關行業資源,共同推進國家信息技術應用創新工作。感謝您的提問。
