中銀國際預計中國石油化工(00386)下半年盈利將較上半年下跌20%。
智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,重申中國石油化工(00386)「買入」評級,目標價上調至6.21港元。公司今年上半年淨利潤同比升3%,較該行預測高4%,主要由於聯營公司及合資公司利潤高於預期。至於煉油及化工板塊利潤實際低於該行預期。
展望未來,由於近期油價下跌可能對煉油及營銷板塊的盈利能力造成短期壓力,該行預計中石化下半年盈利將較上半年下跌20%。另外,中銀國際將中石化2024至2026財年盈利預測上調4%至11%。並指公司提議的2024至2026財年最低派息率爲65%,提供了良好的下行保護。