风险提示：光伏需求不及预期：竞争加剧：客户导入节奏不及预期等。8月27日，福斯特獲中泰證券買入評級，近一個月福斯特獲得7份研報關注。
研報預計公司作爲膠膜龍頭，成本優勢顯著，疊加差異化策略以及海外產能釋放，有望進一步提升盈利水平。同時，新材料領域表現亮眼，有望進入快速發展期，譜寫公司業績新增長極。考慮產品價格下滑較快以及信用減值更加審慎，我們下修公司業績預期，預計公司24-26年實現歸母淨利潤分別爲19.1/24.3/29.0億元，當前股價對應PE分別爲19/15/13倍。
研報認爲，2024年Q2公司業績環比有所下滑，主要系公司基於審慎原則計提較多減值，包括資產減值損失0.6億元和信用減值損失2.0億元，合計2.6億元。同時，2024年Q2公司實現綜合毛利率爲18.1%，彰顯公司作爲行業龍頭在成本控制、產品結構優化、海外產能佈局等方面優勢顯著。
風險提示：光伏需求不及預期：競爭加劇：客戶導入節奏不及預期等。
