金吾財訊 | 招銀國際發研指，綠城服務(02869)2024年上半年實現了10.6%的同比收入增長，符合市場預期。核心運營利潤同比大幅增長25.8%，超出市場預期。 儘管行業面臨挑戰，公司實現了增值服務的正增長，這得益於母公司的穩固和增值服務業務的多樣化。公司將全年核心運營利潤增長的預期從15%以上上調至20%以上。還設立了股權激勵計劃，要求未來三年內實現60%的增長。
該行指，公司現金餘額同比減少12%，降至43億元人民幣。減少的原因包括應收賬款增長24%（達到63億元人民幣），主要受經濟環境影響，業主的支付能力和物業費用集中於年末的回收。此外，積極的股份回購計劃也消耗了部分資金。公司預計到2024年底現金餘額將同比增長15%。公司預計應收賬款的增長將在2024年下半年放緩，並將繼續進行積極的股份回購。
該行維持「買入」評級，將目標價格上調3%至6.13港元，反映出比同行更爲積極的前景。修訂後的目標價格對應2024年預期市盈率（P/E）爲25倍。
