8月27日,海油發展獲天風證券買入評級,近一個月海油發展獲得2份研報關注。研報預計公司充分受益增儲上產,成本控制能力優異。上調歸母淨利潤預測爲2024/2025/2026年36.95/41.21/45.83億元,(原預測爲2024/2025/2026年35.3/38.75/43.84億元)。維持「買入」評級。研報認爲,公司發佈2024年H1業績,公司2024上半年實現營業收入216.32億元,歸屬於上市公司股東的淨利潤16.17億元,分別同比增長4.69%和20.90%。能源技術服務板塊延續高增長,公司能源技術服務產業延續了2023年高速增長的勢頭。公司管理費用率、銷售費用率、財務費用率分別爲3.31%、0.54%、-0.05%,節約了大量費用。公司積極推進的智能工廠建設,形成了43個效率高達10%的業務場景。
風險提示:上游油氣價格波動風險;市場競爭加劇風險;油氣副產品需求不及預期風險;安全事故及保險不足的風險;國內油氣增儲上產進度不及預期的風險;極端天氣影響公司正常作業的風險。