27日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■個人主体の資金は流動性のある中小型株にシフト
■メルコ、25/3下方修正 営業利益 52億円←58億円
■前場の注目材料:住友ベーク、半導体後工程向け次世代顆粒封止材、亀裂・反り抑制
■個人主体の資金は流動性のある中小型株にシフト
27日の日本株市場は、こう着感の強い相場展開になりそうだ。26日の米国市場は、NYダウが65ドル高、ナスダックは152ポイント安だった。9月の利下げ期待を受けた買いが優勢となった。耐久財受注やダラス連銀製造業活動指数が予想を上回ったため、ソフトランディング期待からNYダウは史上最高値を更新。一方で、決算を控えたエヌビディアなど半導体株の一角には持ち高調整の動きがみられた。シカゴ日経225先物清算値は大阪比5円安の38035円。円相場は1ドル144円30銭台で推移している。
シカゴ先物にサヤ寄せする形から、小動きで始まりそうだ。米半導体株が弱い動きだったこともあり、指数インパクトの大きい値がさハイテク株の重荷になりそうだ。昨日は一時1ドル=143円台に振れた円高の影響から先物主導で売られた面もあるため、引き続き為替にらみの相場展開になりやすいだろう。一方で中東の地政学リスクに加えて、リビアが石油の生産と輸出の停止を明らかにしたことから、原油先物相場が上昇しており、エネルギー株への物色が意識されることになりそうだ。
エヌビディアの決算については、慎重な見通しを予想する向きもあり、米半導体株には売り仕掛け的な動きもあったと考えられる。国内の半導体株については足もとで調整がみられているため、織り込みは進んでいるだろう。短期的な売り仕掛けの動きが入りやすいと考えられるものの、エヌビディアの決算前にはニュートラルに戻しておきたいところであり、アク抜けを想定した押し目狙いの動きも意識されよう。
また、東証プライムの売買高は連日で13億株台と薄商いが続いている。インデックスに絡んだ商いも限られているなか、日経平均株価は狭いレンジでの推移になるだろう。一方で、昨日のグロース250指数は5%近い上昇でリバウンド基調が強まっている。7月18日の高値が射程に入ってきていることもあり、個人主体の資金は流動性のある中小型株にシフトしやすいと考えられる。
■メルコ、25/3下方修正 営業利益 52億円←58億円
メルコ<6676>は2025年3月期業績予想の修正を発表。売上高は1500億円から1330億円、営業利益を58億円から52億円に下方修正した。子会社であるシマダヤの上場が承認された。株式の現物配当(株式分配型スピンオフ)が実施される予定であることに伴い、2024年10月1日以降、シマダヤは連結子会社から除外される。
■前場の注目材料
・NYダウは上昇(41240.52、+65.44)
・1ドル=144.50-60円
・米原油先物は上昇(77.42、+2.59)
・米国のインフレ沈静化期待
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・住友ベーク<4203>半導体後工程向け次世代顆粒封止材、亀裂・反り抑制
・東海理化<6995>半導体外販を拡大、0.35マイクロメートル対応の新設備導入
・いすゞ自<7202>自動運転トラックで米新興と協業、一般道走行目指す
・渋谷工業<6340>新中計、27年6月期売上高1500億円、国内更新需要に期待
・日立<6501>シングテルと提携、アジア向け次世代データセンター構築
・川崎汽船<9107>ケイライン・ウインド・サービスと、英社と覚書、浮体式洋上風力で協力
・ワコールHD<3591>国内生産再編、インナー長崎・福井に集約、収益力改善
・伊藤忠<8001>ワンエネから太陽光リース取得、余剰電力売買とシナジー
・いすゞ自<7202>米でEVトラック増産、環境規制見据え
・JFEHD<5411>JFEエンジニアリング、JAPEXから系統用蓄電所のEPC業務を受注
・三菱重<7011>入出庫と荷物積み降ろしの自動化を共同実証
・富士通<6702>国際共同治験を誘致、「ドラッグ・ロス」対策
・野村総研<4307>NRIセキュアテクノロジーズ、次世代ネット「Web3」総合支援
・日本電気硝子<5214>全固体ナトリウムイオン電池、耐熱200℃に向上
・八洲電機<3153>電源保守・冷熱で新事業、専任組織新設
・ミネベアミツミ<6479>タイ工場に新ライン、回転角センサーの生産量3倍に
・カネカ<4118>北海道の新工場で開所式、血液浄化器を生産
・三井住友建設<1821>インバート補強向け工法をトンネル工事に初適用、工期35%短縮
・日本製鉄<5401>グループの日鉄鋼板、北海鋼機を吸収合併、半導体工場需要にらむ
・デンカ<4061>コンゴからエボラ速診器具の使用許可
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・特になし
<海外>
・10:30 中・7月工業企業利益(6月:前年比+3.6%)
關注以下三個方面,午前27日交易:
■個人主體的資金正在轉向流動性較強的中小型股。
■梅爾科,25/3下調營業利潤爲520億日元←580億日元
■前期流動性的重點: 住友貝克,針對半導體後工序的下一代顆粒封裝材料,抑制裂縫和翹曲。
■個人主體的資金正在轉向流動性較強的中小型股。
27日的日本股市可能出現僵持的市場走勢。26日美國股市,道瓊斯指數上漲65點,納斯達克指數下跌152點。受到預期9月份減息的影響,買盤佔據主導地位。由於耐用品訂單和達拉斯聯儲製造業活動指數超過預期,道瓊斯指數創歷史新高,出現軟着陸預期。另一方面,由於即將發佈業績,半導體股票如英偉達等出現了持倉調整的動向。芝加哥日經225期貨結算價比大阪下跌5日元,爲38035日元。人民幣兌美元匯率持穩在1美元兌換144.30日元左右。
從芝加哥期貨市場的盤前情況來看,可能會出現小幅波動。由於美國半導體股票走勢疲軟,高科技股票可能成爲指數的重壓。昨天,由於受到一度達到1美元兌換143日元的日元升值影響,期貨主導下出現拋售,因此預計市場走勢將繼續受匯率影響。另一方面,除了中東的地緣政治風險外,利比亞宣佈停止石油生產和出口,原油期貨價格上漲,引發對能源股的關注。
關於英偉達的業績,有些人預計會保持謹慎的看法,認爲美國半導體股票可能會出現拋售的動向。由於國內半導體股票目前正在調整,預計已經納入考慮範圍。雖然短期內可能會有拋售的動向,但在英偉達業績公佈前,最好回到中立的立場,考慮到反彈的機會。
此外,東證主板的交易量連續多日保持在13億股左右,交投清淡。在與指數相關的交易也受限的情況下,日經平均股價很可能在狹窄的區間內波動。另一方面,昨日的成長250指數上漲近5%,強勁反彈的趨勢正在加強。考慮到7月18日的最高價已經出現在射程之內,個人主體的資金很可能會轉向流動性較好的中小型股。
■梅爾科,25/3下調營業利潤爲520億日元←580億日元
梅爾科<6676>宣佈修正2025年3月期業績預測。營業收入從1500億日元下調至1330億日元,營業利潤從58億日元下調至52億日元。子公司島田屋的上市得到批准。預定進行股票的實物分紅(股票分配型分拆),因此自2024年10月1日起,島田屋將被排除在合併子公司之外。
前期注意事項
・道瓊斯指數上漲(41240.52、+65.44)
・1美元=144.50-60日元
・美國原油期貨價格上漲(77.42、+2.59)
・美國通脹降溫預期
・活躍的股票回購
・東證提出企業價值提升要求
・住友貝克<4203>半導體後工藝用下一代顆粒封裝材料,抑制裂紋和翹曲
・東海理化<6995>擴大半導體外包,引進0.35微米適配的新設備
・五十鈴<7202>與美國新興公司合作開發自動駕駛卡車,目標在普通道路行駛
・澀谷工業<6340>新中期計劃,27年6月期營業收入1500億日元,期待國內更新需求
・日立<6501>與盛特合作,在亞洲建設下一代數據中心
・川崎汽船<9107>與KeiLine Wind Services簽署備忘錄,與英國公司合作,在浮式海上風力發電上進行合作
·和可力HD<3591>國內生產再編,內衣集中在長崎·福井,增強盈利能力
·伊藤忠<8001>從OneEnergy租賃太陽能,共享多餘電力
·五十鈴汽車<7202>增加EV卡車產量,考慮環境規制
·JFEHD<5411>JFE工程株式會社從JAPEX獲得EPC業務,用於輸電站
·三菱重<7011>共同證明出入庫和裝卸自動化
·富士通<6702>引進國際共同臨床試驗,應對藥物失效
·野村研究所<4307>NRI SecureTechnologies綜合支持下一代網絡「Web3」
·日本電器硝子<5214>全固態鈉離子電池,耐高溫達200℃
八洲電機<3153>通過電源保守和冷熱技術啓動新業務,並設立專門組織。
美波亞密<6479>在泰國工廠增加新的生產線,旋轉角度傳感器的產量增加三倍。
KANEKA<4118>在北海道的新工廠舉行開業典禮,生產血液淨化器。
三井住友建設<1821>將逆變加固工法首次應用於隧道工程,工期縮短35%。
日本製鐵<5401>吸收合併了北海鋼機,以滿足半導體工廠的需求。
電科<4061>獲得從剛果進口使用埃博拉快速診斷設備的許可。
上午事件日程表:
<國內>
・沒有特別的事情
・暫無特別說明
<境外>
・10:30 中7月工業企業利益(6月:前年比+3.6%)