8月26日，華大智造獲信達證券買入評級，近一個月華大智造獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲31.30、37.79、46.13億元，同比增速分別爲7.5%、20.7%、22.1%，實現歸母淨利潤爲-3.23、-0.87、0.72億元，同比分別增長46.8%、73.2%、183.6%。2024年上半年，華大智造受宏觀環境、地緣政治和市場競爭等多重挑戰影響，營收和利潤均同比下滑，但在二季度已經出現環比恢復增長，收入環比增長27.84%，歸母淨利潤環比增長51.62%。同時，公司2024年上半年新增銷售裝機454台，創歷史同期銷售裝機數量新高，尤其是高通量測序儀DNBSEQ-T7和中低通量測序儀DNBSEQ-G99在市場上獲得廣泛認可，這爲後續試劑放量奠定基礎。我們認爲，持續加大投入雖然短期內增加了費用，利潤承壓，但有助於公司長期競爭力的提升，發展可期。
風險提示：知識產權訴訟導致市場拓展不及預期風險；市場競爭加劇風險；關聯交易佔比較高的風險。
