8月26日,漢鍾精機獲國海證券買入評級,近一個月漢鍾精機獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現收入42.30、47.22、54.70億元,實現歸母淨利潤9.57、11.18、12.95億元。研報認爲,2024Q2業績穩增長。分產品,2024H1公司壓縮機組實現收入9.60億元,同比增長6.96%;真空產品實現收入6.93億元,同比減少7.11%;零件及維修實現收入1.61億元,同比增長65.79%;鑄件產品實現收入0.21億元,同比減少25.99%。毛利率環比顯著提升,控費能力優化。2024H1公司毛利率爲40.45%,同比增長2.08pct,淨利率爲24.63%,同比增長3.93pct。
風險提示:半導體真空泵客戶驗證進度不及預期,新品拓展進度不及預期,技術迭代風險,行業競爭加劇,原材料價格波動風險,存貨減值及應收賬款風險。