美东时间上周五，美英欧三大央行的官员不约而同地表示，他们将在未来几个月内迈入降息周期，或延续此前的降息步伐。

这标志着随着全球经济逐渐摆脱后疫情时期的高通胀，全球高借贷成本的时代即将结束，主要央行的宽松大幕也即将在下月拉开新的篇章。

受此消息影响，美股银行股全线上涨，地区银行指数表现亮眼，$区域银行指数ETF-SPDR KBW (KRE.US)$创八个月最大盘中涨幅；盘中一度涨超6%，后收涨5.08%。

随后，两位美联储官员的表态进一步强化了市场预期，即美联储在9月份将利率下调25个基点的可能性显著增强。

亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克表示，9月或11月降息“肯定是有可能的”，最初降息25个基点“可能是最合适的方式”。费城联储主席哈克也表示，他预计美联储将从降息25个基点开始，如果劳动力市场突然恶化，他将对更大幅度的降息持开放态度。

降息利好推动，区域性银行股迎利好

市场分析普遍指出，经过两年的紧缩政策后，美联储的货币政策即将转向宽松，这一转变有望显著减轻美国银行的运营压力，特别是一些区域性银行；长期以来，这些银行一直在努力克服高利率环境对其利润和借款人造成的不利影响。随着降息预期的增强，区域银行预计能够减轻其负债成本，因为储户存款利息的下降将直接提升银行利润空间。

CFRA地区银行分析师雅克姆特别指出，降息不仅能为区域银行带来即时的压力缓解，还将在商业地产市场产生连锁反应，尤其是办公楼及证券投资组合方面。区域银行相较于大型银行，在商业地产上的风险暴露更为显著，这一领域的回暖将为它们带来新的增长机遇，部分弥补过往风险暴露导致的损失。

此外，面对即将到来的政策转向，多家区域银行高管对未来表达了乐观预期。美国合众银行首席财务官斯特恩强调，该行对降息后贷款定价的调整感到满意，认为这将有助于提升银行的盈利能力。PNC银行的首席执行官丹查克则更加具体地展望了未来，表示银行正朝着2025年实现创纪录净利息收入增长的目标稳步前进，反映出对经济复苏和银行业绩改善的坚定信心。

当前，据芝商所数据显示，市场100%押注美联储9月将会降息，其中，降息25基点的概率为61.5%，降息50基点的概率为38.5%。

华尔街分析师看好银行股板块投资机会

当前，多位华尔街分析师对银行股持乐观态度。富国银行的Mike Mayo指出，盈利、利率和监管环境的改善使银行股更具吸引力。花旗集团的Scott Chronert认为，银行估值较为合理，且受关税影响有限，美联储立场转鸽派将利于银行业。Harris Financial的Jamie Cox则表示，监管放松和收益率曲线趋陡使银行股重新获得投资价值。

其中，摩根士丹利的Betsy Graseck强调，银行稳健的盈利及资本市场活动的回暖是推动股价上涨的关键因素，特别是净利息收入从逆风转为顺风，为下半年及2025年的业绩增长提供动力。他特别看好$花旗集团 (C.US)$、$摩根大通 (JPM.US)$和$富国银行 (WFC.US)$，预期这些银行将加速股票回购并提高营收。

加拿大皇家银行分析师Gerard Cassidy展望，未来18个月银行股前景乐观。他预计美联储降息将降低银行融资成本，美国经济扩张则推动贷款增长。该行还认为银行将通过回购和派息返还过剩资本，建议投资者增持银行股。

总的来说，随着宏观经济、监管环境和银行自身盈利能力的改善，华尔街分析师普遍看好银行股的未来表现，特别是那些能够积极管理资本和抓住市场机遇的银行。

如何把握美国银行股板块投资机会？

此外，为了节省选股时间与精力，并能直接捕捉银行业整体上涨的机遇，投资者在挑选个股银行股的同时，也可考虑投资于银行股交易型开放式指数基金（ETF），从而便捷地跟随整个行业的上升趋势。以上周五涨幅来看：$Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR.US)$、$First Trust NASDAQ ABA Community Bank I (QABA.US)$、$区域银行指数ETF-SPDR KBW (KRE.US)$均纷纷涨超5%，$银行指数ETF-SPDR KBW (KBE.US)$涨超4%。

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