美東時間上週五，美英歐三大央行的官員不約而同地表示，他們將在未來幾個月內邁入減息週期，或延續此前的減息步伐。
這標誌着隨着全球經濟逐漸擺脫後疫情時期的高通脹，全球高借貸成本的時代即將結束，主要央行的寬鬆大幕也即將在下月拉開新的篇章。
受此消息影響，美股銀行股全線上漲，地區銀行指數表現亮眼，$區域銀行指數ETF-SPDR KBW (KRE.US)$創八個月最大盤中漲幅；盤中一度漲超6%，後收漲5.08%。
隨後，兩位聯儲局官員的表態進一步強化了市場預期，即聯儲局在9月份將利率下調25個點子的可能性顯著增強。
亞特蘭大聯邦儲備銀行行長博斯蒂克表示，9月或11月減息「肯定是有可能的」，最初減息25個點子「可能是最合適的方式」。費城聯儲主席哈克也表示，他預計聯儲局將從減息25個點子開始，如果勞動力市場突然惡化，他將對更大幅度的減息持開放態度。
減息利好推動，區域性銀行股迎利好
市場分析普遍指出，經過兩年的緊縮政策後，聯儲局的貨幣政策即將轉向寬鬆，這一轉變有望顯著減輕美國銀行的運營壓力，特別是一些區域性銀行；長期以來，這些銀行一直在努力克服高利率環境對其利潤和借款人造成的不利影響。隨着減息預期的增強，區域銀行預計能夠減輕其負債成本，因爲儲戶存款利息的下降將直接提升銀行利潤空間。
CFRA地區銀行分析師雅克姆特別指出，減息不僅能爲區域銀行帶來即時的壓力緩解，還將在商業地產市場產生連鎖反應，尤其是辦公樓及證券投資組合方面。區域銀行相較於大型銀行，在商業地產上的風險暴露更爲顯著，這一領域的回暖將爲它們帶來新的增長機遇，部分彌補過往風險暴露導致的損失。
此外，面對即將到來的政策轉向，多家區域銀行高管對未來表達了樂觀預期。美國合衆銀行首席財務官斯特恩強調，該行對減息後貸款定價的調整感到滿意，認爲這將有助於提升銀行的盈利能力。PNC銀行的首席執行官丹查克則更加具體地展望了未來，表示銀行正朝着2025年實現創紀錄淨利息收入增長的目標穩步前進，反映出對經濟復甦和銀行業績改善的堅定信心。
當前，據芝商所數據顯示，市場100%押注聯儲局9月將會減息，其中，減息25點子的概率爲61.5%，減息50點子的概率爲38.5%。
華爾街分析師看好銀行股板塊投資機會
當前，多位華爾街分析師對銀行股持樂觀態度。富國銀行的Mike Mayo指出，盈利、利率和監管環境的改善使銀行股更具吸引力。花旗集團的Scott Chronert認爲，銀行估值較爲合理，且受關稅影響有限，聯儲局立場轉鴿派將利於銀行業。Harris Financial的Jamie Cox則表示，監管放鬆和收益率曲線趨陡使銀行股重新獲得投資價值。
其中，摩根士丹利的Betsy Graseck強調，銀行穩健的盈利及資本市場活動的回暖是推動股價上漲的關鍵因素，特別是淨利息收入從逆風轉爲順風，爲下半年及2025年的業績增長提供動力。他特別看好$花旗集團 (C.US)$、$摩根大通 (JPM.US)$和$富國銀行 (WFC.US)$，預期這些銀行將加速股票回購並提高營收。
加拿大皇家銀行分析師Gerard Cassidy展望，未來18個月銀行股前景樂觀。他預計聯儲局減息將降低銀行融資成本，美國經濟擴張則推動貸款增長。該行還認爲銀行將通過回購和派息返還過剩資本，建議投資者增持銀行股。
總的來說，隨着宏觀經濟、監管環境和銀行自身盈利能力的改善，華爾街分析師普遍看好銀行股的未來表現，特別是那些能夠積極管理資本和抓住市場機遇的銀行。
如何把握美國銀行股板塊投資機會？
此外，爲了節省選股時間與精力，並能直接捕捉銀行業整體上漲的機遇，投資者在挑選個股銀行股的同時，也可考慮投資於銀行股交易型開放式指數基金（ETF），從而便捷地跟隨整個行業的上升趨勢。以上週五漲幅來看：$Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR.US)$、$First Trust NASDAQ ABA Community Bank I (QABA.US)$、$區域銀行指數ETF-SPDR KBW (KRE.US)$均紛紛漲超5%，$銀行指數ETF-SPDR KBW (KBE.US)$漲超4%。
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