8月26日,中際旭創穫東吳證券買入評級,近一個月中際旭創穫得5份研報關注。
研究報告預計2024-2026年歸母淨利潤50/64/88億元,2024年8月23日收盤價對應PE分別爲26.8/20.9/15.2倍。研報認爲,高端光模塊需求持續旺盛,公司營收規模與盈利能力雙增。公司有望深度受益於明年400G/800G/1.6T需求高景氣+硅光加速滲透,公司作爲與大客戶聯繫緊密的全球頭部廠商,能夠對接到主流客戶需求,同時擴產有序推進,在上游物料緊缺背景下,硅光芯片佈局深厚的同時有望取得物料供應結構性優勢,進而深度受益於明年800G、1.6T及硅光的產業需求趨勢。
風險提示:高速光模塊需求不及預期;客戶開拓與份額不及預期;產品研發落地不及預期;行業競爭加劇;原材料供應緊缺。