风险提示：电网投资不及预期、海外市场拓展不及预期、行业竞争加剧、原材料价格大幅波动等。8月26日，三星醫療獲太平洋買入評級，近一個月三星醫療獲得5份研報關注。
研報預計，展望未來，在配用電與醫療服務業務的雙輪驅動下，公司業績有望持續實現較快增長。預計2024-2026年，公司營收分別爲145.67億元、177.96億元、209.33億元，同比增速分別爲27.09%、22.16%、17.63%；歸母淨利潤分別爲23.06億元、28.06億元、33.34億元，同比增速分別爲21.13%、21.68%、18.83%。
研報認爲，三星醫療在2024H1完成總收入69.97億元，同比增加26.11%，淨利潤11.50億元，同比增加32.23%。公司的智能配用電業務收入53.80億元，同比增長26.28%，實現淨利潤9.71億元，同比增長27.37%，淨利率18.05%。醫療服務業務實現收入16.13億元，同比增長26.53%。此外，公司下屬醫院已達34家，其中康復醫院28家，報告期內新增6家，總牀位數已超萬張。因此，公司的業績有望在配用電和醫療服務業務的加持下持續快速增長。
風險提示：電網投資不及預期、海外市場拓展不及預期、行業競爭加劇、原材料價格大幅波動等。
