最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司呂偉,丁辰暉近期對新大陸進行研究併發布了研究報告《2024年中報業績點評：毛利率進一步提升，實際經營利潤增速超20%》，本報告對新大陸給出買入評級，當前股價爲12.65元。
新大陸(000997)
事件：新大陸於8月23日晚發佈2024年中報，2024H1實現總營收36.36億元，同比下滑5.85%；實現歸母淨利潤5.30億元，同比下滑6.15%；實現扣非淨利潤5.61億元，同比下滑5.88%。
24Q2下滑趨勢收窄，實際經營利潤增長超20%。具體看2024年二季度，公司24Q2單季度實現營收18.95億元，同比下滑2.24%；實現歸母淨利潤2.81億元，同比增長6%。公司二季度收入端有所改善，下滑幅度相較於一季度有所收窄，利潤端實現6%的逆勢增長。公司業績波動主要系公司持有的民德電子股價波動以及引入杉昊智能管理團隊的少數股權因素影響，剔除上述影響因素，公司2024年上半年實現歸母淨利潤6.48億元，較去年同期增長21.36%，經營業績保持良好的增長態勢。
整體毛利率進一步提升，海外業務保持增長。2024上半年，1）商戶運營業務收入16.73億元，同比下滑7.3%，商戶服務業務毛利率達到45.25%，同比增長4.17pct，今年上半年公司實現支付服務交易規模約1.07萬億。其中，掃碼交易筆數與金額佔總流水筆數與金額比較去年分別同期提升2.6和4.6個百分點。
2）電子支付產品業務收入15.20億元，同比下滑0.8%，毛利率達到40.90%，同比提升2.59pct，報告期內公司實現智能POS、智能收銀機、標準POS、新型掃碼POS、泛智能終端等產品銷量合計超過280萬台，其中智能POS出貨量突破60萬台，海外業務收入佔比超85%。得益於兩大核心業務毛利率的增長，公司24H1整體毛利率水平達到43.4%，同比提升1.62pct。
加大全球化推廣，推進鴻蒙、電子身份證產業發展。國際化方面：隨着鼓勵跨境支付政策和相關指引的出臺，公司已與VISA和MasterCard兩大國際卡組織建立了深度合作關係，未來將與平安銀行攜手，與VISA、MasterCard、JCB、Discover、Diners等外卡機構達成戰略合作。鴻蒙產業化方面：公司作爲開源鴻蒙項目群A類候選人及華爲鴻蒙生態使能合作伙伴，將持續與生態夥伴共同打造安全、穩定、可靠的國產系統與產品，共同探索更多應用。
投資建議：預計公司24-26年歸母淨利潤分別11.15、13.17、14.63億元，同比增速分別爲11%、18%、11%，當前市值對應24/25/26年PE爲12/10/9考慮到支付行業供給格局持續改善，以及海外支付市場進一步擴大，公司主營業務有望充分受益，維持「推薦」評級。
風險提示：市場競爭加劇；監管風險；無法持續享受稅收優惠；技術風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，海通證券楊蒙研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.81%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利12.55億，根據現價換算的預測PE爲10.37。
最新盈利預測明細如下：
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。