8月25日,億緯鋰能獲西南證券買入評級,近一個月億緯鋰能獲得6份研報關注。
研報預計億緯鋰能24年儲能業務規劃目標積極,動力業務出貨量躋身全球前列,產品矩陣完整,伴隨供給側出清,看好公司市佔率提升、盈利能力增強。研報認爲,上半年,公司動力電池出貨13.5GWh,同比+7%;儲能電池出貨21GWh,同比+133%,伴隨下游需求旺盛、歷史意向訂單兌現,2024年公司儲能產品出貨有望實現翻倍增長。消費類業務打底,儲能、海外需求貢獻主要利潤。上半年,公司消費電池實現收入48億元,同比增長30%,毛利率上漲至28.31%,預計利潤貢獻約6.5億元。伴隨下游庫存消化,消費類小動力產品需求較好,預計2024年消費類產品利潤貢獻達到13億元以上。
風險提示:匯率波動風險;政策變動風險;原材料價格波動風險。