2024年8月25日,樂普醫療獲國金證券買入評級,近一個月樂普醫療獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲17.89億元、21.39億元、25.28億元,同比+42%、+20%、+18%。2024年半年度報告表明,樂普醫療實現收入33.84億元,同比下降21%,實現歸屬於母公司的淨利潤6.97億元,同比下降27%。此外,公司心血管器械產品穩定增長,實現收入11.51億元,同比增長16.9%,其中冠脈植介入業務收入8.51億元,同比增長10.2%,結構性心臟病業務收入2.489億元,同比增長53.6%。海外業務實現收入4.89億元,同比增長2.6%。藥品及醫療服務業務實現收入15.31億元。
研報認爲,雖然藥品及醫療服務業務短期承壓,但未來有望重回增長軌道。國際化拓展順利,創新藥民爲生物研發持續推進,三靶點創新藥有望率先獲批。
風險提示:醫保控費政策風險;新產品研發不達預期風險;產品推廣不達預期風險;商譽減值風險。