8月25日，思源電氣獲華安證券買入評級，近一個月思源電氣獲得8份研報關注。
研報預計24-26年收入分別爲154.43/191.20/235.81億元；歸母淨利潤分別爲21.05/25.20/29.68億元。研報認爲，思源電氣業績穩步增長，海外市場持續拓展，產品種類齊全，矩陣不斷擴展。其中，公司實現了公司公佈2024H1業績，實現營收61.66億元，同比增長16.27%，主要是報告期線圈類產品收入增長；實現歸母淨利潤8.87億元，同比增長26.64%。其中2024Q2實現營收35.09億元，同比增長12.05%;實現歸母淨利潤5.24億元，同比增長8.66%。公司產品覆蓋電壓等級廣泛，全球化佈局海外持續兌現，汽車電子業務成功獲得車企的重大定點項目，未來將逐步轉換至報表端收入，儲能業務立足於國內市場，有望憑藉平台化優勢進一步擴大市場份額。
風險提示：市場競爭加劇；匯率波動風險；新產品推進速度不及預期。
