8月24日，箭牌家居獲民生證券買入評級，近一個月箭牌家居獲得2份研報關注。
研報預計箭牌家居2024-2026年歸母淨利潤爲3.6/4.4/5.2億元。研報認爲，看好智能坐便器滲透率及國產龍頭市佔率提升，公司在24年上半年加速渠道下沉，深挖家裝渠道、工程渠道細分機會，其中24H1公司持續推進國際化戰略，加快海外市場拓展，實現境外收入1.62億元，同增178.25%。持續推進經銷商開店、門店重裝，強化對經銷商的培訓賦能，提升存量房開拓能力，挖掘抖音、家裝等新興渠道，收入有望企穩。
風險提示：市場競爭加劇；渠道拓展不及預期；房地產市場波動。
