8月23日,兆易創新獲山西證券買入評級,近一個月兆易創新獲得12份研報關注。
研報預計公司2024-2026年的EPS分別爲1.72、2.46、3.18,考慮到公司在行業的領先地位以及市場需求的回暖,首次覆蓋給予「買入-A」評級。研究報告認爲,公司在產品結構優化和市場開拓方面表現優秀,同時通過持續的研發投入和產品迭代,豐富產品矩陣,確保公司在市場中的地位。另一方面,公司通過優化生產工藝提高生產效率,降低單位生產成本,保持盈利能力的提升。預計公司的業績將保持穩健增長。
風險提示:公司的產品特點適合採用無晶圓廠(Fabless)運營模式,同時,公司向晶圓製造企業採購晶圓,委託封裝測試廠進行封裝和測試。但是如果晶圓市場價格、委外加工費大幅上漲,或者由於晶圓供貨短缺和委外供應商產能不足,生產管理水平低下等原因影響公司的產品生產,將會對公司的盈利能力、產品出貨造成不利影響。同時,公司供應商的集中度較高,採購相對比較集中,這也存在一定的風險。