8月23日,中國廣核獲國投證券買入評級,近一個月中國廣核獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年的收入分別爲873.53億元、910.04億元、912.18億元,增速分別爲5.8%、4.2%、0.1%,淨利潤分別爲118.63億元、123.22億元、124.82億元,增速分別爲10.6%、3.9%、1.3%。研報認爲,核電維持高速審批爲中國廣核提供長期成長空間,核電安全性提升疊加長期能源結構轉型需求,2022年以來國常會連續兩年覈准10臺機組,2024年8月19日,國常會覈准5個核電項目共計11臺機組,其中中國廣核下屬招遠1號及2號機組、陸豐1號及2號機組和公司控股股東委託管理的蒼南3號及4號機組共計6臺機組獲國務院覈准,合計裝機容量達734.8萬千瓦,公司項目儲備再上臺階。
風險提示:核電審批進度不及預期、項目投產進度不及預期、安全生產風險、下游用電需求不及預期、電價下降風險。