风险提示：海外市场开拓不及预期；原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧。8月23日，三星醫療獲國信證券買入評級，近一個月三星醫療獲得3份研報關注。
研報預計2024年上半年公司實現營收69.97億元，同比+26.11%；歸母淨利潤11.5億元，同比+32.23%；扣非淨利潤10.78億元，同比+32.13%。二季度業績創歷史新高，實現營收39.73億，同比+20.37%，環比+31.34%；歸母淨利潤7.86億，同比+30.92%，環比+115.72%。上半年智能配用電業務收入53.80億元，同比+26.28%，實現淨利潤9.71億元，同比+29.37%，淨利率18%。在手訂單148.94億元，同比+25.74%，其中海外訂單62.20億元，同比+40.47%，國內在手訂單86.75億元，同比+16.94%。
研報認爲，三星醫療上半年收入利潤雙高增，盈利能力持續提升。二季度業績創歷史新高，推動毛利率繼續提升，公司的智能配用電業務盈利增長，海外訂單同比大幅增長，海外基地產能佔比約爲50%，本地化經營成果凸顯。公司在歐洲市場和美洲市場獲得配電首單，實現了中東、歐洲、美洲區的高端市場突破。小幅上調盈利預測，維持「優大於市」評級。
風險提示：海外市場開拓不及預期；原材料價格大幅上漲；行業競爭加劇。