正當市場目光聚焦在美國宏觀數據之際，科技七巨頭之一——Meta在隔夜盤中悄然創下歷史新高。
從年初至今升幅來看， $Meta Platforms (META.US)$ 已累計升逾50%，儘管不及芯片巨頭英偉達約150%的升幅，但遠遠跑贏其他5大科技股。今年內谷歌、蘋果累升逾17%，亞馬遜升近16%，微軟升逾11%，特斯拉甚至錄得逾15%的跌幅。
爲何Meta能獲得市場青睞？
本次業績期的市場表現顯示，投資者對科技企業通過大舉投入AI獲利的做法越來越沒有耐心，成本陰影正籠罩着科技巨頭，市場對巨額AI投資的回報擔憂日益加劇。
而Meta亦因爲AI投資意外上調了全年資本支出區間的下限，但二季度總營收和核心業務廣告的收入均超預期增長逾20%，三季度營收指引中值也高於預期，這也使得市場更願意相信Meta「AI貨幣化」敘事。
而且，Meta只是將全年資本支出的區間下限展望上調了20億美元，而區間上限未變，一定程度上緩解了投資者對資本支出無序增長的恐慌。
Meta CEO扎克伯格此前在電話會上表示，AI投資將爲公司廣告業務帶來顯著助力，AI優化廣告投放不僅提高了廣告效果，改進內容推薦引擎還提高參與度和改善用戶體驗。雖然Meta對AI基礎設施的投資短期內難以產生回報，但扎克伯格認爲提前佈局至關重要。
此外，Meta近期利好消息也不斷。
據多方消息爆料，Meta大概率也會在9月25日的Connect大會上展示其首款AR眼鏡（爆料稱其代號爲Orion，獵戶座）。
目前，憑藉to C產品成功實現商業化落地，Meta更勝一籌。
據路透7月份的報道，僅在2023年第四季度，Ray-Ban Meta的出貨量就超過了第一代產品Ray-Ban Stories全生命週期的出貨量，達到了100萬副，並且這一趨勢在2024年有望繼續保持，預計全年出貨量可能超過150萬副，目前產品持續處於缺貨狀態。
另外，Meta推出全新網絡爬蟲程序Meta-External Agent和Meta-External Fetcher，用於收集互聯網數據以訓練其AI模型，該程序可繞過robots.txt規則，從而無限制地獲取數據。
華爾街怎麼看？
Tigress Financial將Meta Platforms的目標價從575美元上調至645美元，並維持強力買入評級。該分析師稱，Meta不斷增加的現金流使其能夠持續投資於人工智能項目，從而提高用戶參與度，提供更好的內容和更有效的廣告體驗。
美銀認爲Meta具有吸引力，因爲增長強勁與受惠AI機會，將目標價從550美元上調至563美元，評級「買入」，並盛讚Meta是頂尖的AI公司之一。
此外，隨着市場情緒的恢復，投資者對Meta的對沖需求從歷史性的恐慌水平迅速降溫。看跌期權買家大幅減少，而看漲期權的買家則開始回歸，這種偏好的變化導致衡量看跌期權與看漲期權需求差異的Put-Call skew指標急劇下降。
編輯/Somer