8月22日,招商南油獲西南證券買入評級,近一個月招商南油獲得1份研報關注。
研報預計招商南油2024/25/26年歸母淨利潤分別爲21.9、22.1、22.8億元,每股收益分別爲0.46、0.46、0.47元。研報認爲,招商南油公告2024年半年報,2024年上半年公司實現營業收入35.28億元,同比增長11.78%,歸母淨利潤12.20億元,同比增長44.76%,歸母淨利率爲34.59%。其中,第二季度實現營業收入16.89億元,同比增加9.80%,歸母淨利潤5.49億元,同比增加25.66%,實現業績穩步增長。公司推進市場區域「由東及西」、探索拓展全球化運營取得了新突破,建議持續關注。
風險提示:宏觀經濟波動風險、燃油價格波動風險、運價上漲不及預期風險、匯率波動風險等。