2024年8月22日,江中藥業獲國投證券買入評級,近一個月江中藥業獲得1份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年的營業收入分別爲42.14億元、46.93億元、52.30億元,歸母淨利潤分別爲8.18億元、9.19億元、10.33億元。我們給予公司買入-A的投資評級,6個月目標價26.00元,相當於2024年20倍的動態市盈率。研報認爲,公司業績平穩增長,非處方藥業務穩定,處方藥和大健康業務同比出現下滑,但公司整體毛利率和淨利潤都有提升。此外,作爲中藥高股息標籤的公司,2024年中報公司宣佈中期分紅,計劃每10股分配現金紅利5元,預計現金分紅金額達到3.15億元,現金分紅金額佔2024年上半年歸母淨利潤的比例達到64.36%。
風險提示:原材料價格波動風險;處方藥集採降價風險;藥品零售價格監管政策風險。