8月21日,兆易創新獲中泰證券買入評級,近一個月兆易創新獲得5份研報關注。
研報預計公司在存儲週期復甦和DRAM放量的背景下,2024年的歸母淨利潤爲12億元,2025年至2026年的歸母淨利潤爲16至21億元,且因爲公司是大陸存儲+MCU行業雙龍頭,產品結構持續優化,稀缺性和成長性兼備,研報對其維持「買入」評級。研報認爲,公司在24H1的消費、網通需求回暖及市佔率中心策略下,行業復甦+份額提升帶來的收入高增,以及持續的市場拓展效果在24年有望享受更大的市場空間和高增長彈性。
風險提示:MCU和Nor景氣度可能不及預期的風險,代工成本上漲公司無法通過產品結構調整或漲價帶來毛利率承壓的風險,以及計提商譽減值致盈利不及預期的風險。